بانک مرکزی اروپا (ECB) هشدار داده است که خانهداران در سراسر منطقه یورو، با وجود کاهش نرخهای بهره، تا پایان این دهه درد افزایش هزینههای وام مسکن را متحمل خواهند شد.
کارکنان بانک مرکزی اروپا در یک پست وبلاگی که روز چهارشنبه منتشر شد، اعلام کردند بسیاری از وامگیرندگانی که در دوران نرخهای بهره پایین و منفی وام مسکن دریافت کرده بودند، در سالهای آینده مجبور به دریافت وام مجدد خواهند بود. آنها هشدار دادند که ریاضت اقتصادی توسط این خانوارها منجر به "کاهش مصرف" خواهد شد که "حداقل تا سال ۲۰۳۰" ادامه خواهد داشت.
پس از آنکه تورم از اواخر سال ۲۰۲۱ شروع به افزایش شدید کرد، بانک مرکزی اروپا در سال ۲۰۲۲ به سرعت به دوران نرخهای بهره منفی پایان داد و هزینههای وامگیری را طی ۱۵ ماه از منفی ۰.۵ درصد به ۴ درصد رساند.
تحلیل بانک مرکزی اروپا نشان میدهد که اگرچه تعیینکنندگان نرخها در فرانکفورت از ژوئن ۲۰۲۴ شروع به کاهش هزینههای بالای وامگیری کردهاند، اما متوسط نرخ وام مسکن برای سالها به افزایش خود ادامه خواهد داد.
تعیینکنندگان نرخها، نرخ سپردهگذاری کلیدی بانک مرکزی اروپا را هفت بار از ژوئن گذشته کاهش دادهاند و آن را از ۴ درصد به ۲.۲۵ درصد در جلسه قبلی خود در آوریل رساندهاند. سرمایهگذاران و تحلیلگران انتظار دارند که دو، اگر نه سه، کاهش یکچهارم درصدی دیگر نیز در سال جاری اتفاق بیفتد.
اما ویژگیهای خاص بازار وام مسکن اروپا به این معنی است که هرگونه بهرهمندی از کاهش نرخها برای اکثر خانهداران به تعویق خواهد افتاد. سه چهارم خریداران ملک شخصی در منطقه یورو، هزینههای وامگیری خود را در زمان خرید برای چندین سال ثابت میکنند.
به عنوان مثال، دادههای بانک مرکزی اروپا نشان میدهد که در فرانسه، بیش از ۴۰ درصد نرخهای وام مسکن برای بیش از یک دهه ثابت هستند و بخش عمده بقیه برای سه تا ده سال ثابت میشوند. در آلمان نیز وامهای مسکن با نرخ ثابت رایج هستند، در حالی که اسپانیا و ایتالیا سهم بیشتری از وامهای مسکن با نرخ شناور دارند.
بانک مرکزی اروپا در تحلیل خود اظهار داشت: "بسیاری از [وامهای مسکن با نرخ ثابت] که در دوره نرخهای بهره پایین صادر شده بودند، همچنان قرار است در سالهای آینده با نرخهای بالاتر بازپرداخت شوند."
علاوه بر این، بانک مرکزی گفت: "وامگیرندگانی که به تدریج وامهای با نرخ پایینتر خود را بازپرداخت میکنند، با وامگیرندگان جدیدی جایگزین میشوند که وامهای جدید را با نرخهای بالاتر دریافت میکنند."
نظرسنجی انتظارات مصرفکننده بانک مرکزی اروپا نشان میدهد که تقریباً نیمی از خانهداران در منطقه یورو طی ۱۲ ماه گذشته هزینهها یا پساندازهای خود را "در پاسخ به یا در انتظار پرداختهای بالاتر نرخ بهره" کاهش دادهاند.
این نظرسنجی نشان میدهد که نزدیک به نیمی از آنها قصد دارند در سال آینده نیز به کاهش مصرف ادامه دهند.