پول‌ساز جدید خانواده ترامپ از رمز ارزها: معاملاتی با خودشان

خانواده ترامپ برای سرمایه‌گذاری اصلی خود در حوزه رمز ارزها، معامله جدیدی را مهندسی کردند که می‌تواند بیش از نیم میلیارد دلار به دست آورد.

یکی از عناصر غیرمعمول این معامله این است: شرکت‌های تحت حمایت ترامپ در هر دو سوی معامله قرار دارند.

رمز ارزها به علاقه تجاری غالب خانواده ترامپ تبدیل شده‌اند و امپراتوری املاکی را که رئیس‌جمهور نیم قرن برای توسعه آن وقت گذاشت، تحت‌الشعاع قرار داده‌اند.

در مرکز این ثروت رمز ارزی، شرکت World Liberty Financial قرار دارد که سال گذشته توسط خانواده ترامپ راه‌اندازی شد. بر اساس افشاهای عمومی، در اقدامی که اوایل این ماه انجام شد، World Liberty یک شرکت پرداخت را که پیش‌تر در زمینه درمان درد فعالیت می‌کرد، تصاحب کرد، و سپس این شرکت، رمز ارز تازه ایجاد شده World Liberty با نام WLFI را خریداری کرد.

شرکت publicly listed شده Alt5 Sigma، سهام خود را فروخت و ۷۵۰ میلیون دلار پول نقد از سرمایه‌گذاران خارجی جمع‌آوری کرد تا رمز ارز World Liberty، با نام WLFI را بخرد. این معامله سود کلانی، حدود ۵۰۰ میلیون دلار، به خانواده ترامپ خواهد رساند، زیرا یک نهاد متعلق به آن‌ها تا سه چهارم از کل درآمدهای حاصل از فروش WLFI را به خود اختصاص می‌دهد.

این نوع معامله دایره‌ای—با خریدار و فروشنده‌ای که یک طرف هستند و در محصولاتی معامله می‌کنند که خودشان ایجاد کرده‌اند—در دنیای رمز ارزها رایج‌تر از بازارهای مالی سنتی است.

نیم دوجین از رگولاتورهای سابق بازار مالی گفتند که چنین معاملاتی اغلب شامل تضاد منافع بالقوه می‌شوند و در گذشته می‌توانستند مورد بررسی دقیق مقامات قرار گیرند. با این حال، تا زمانی که شرکت‌ها تمام اطلاعات داخلی مربوطه را برای قضاوت ریسک‌ها توسط سرمایه‌گذاران افشا کنند، این معامله احتمالاً با قوانین اوراق بهادار ایالات متحده مطابقت دارد.

هاوارد فیشر، وکیل ارشد سابق در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در دوران دولت اوباما و اولین دولت ترامپ، گفت: «ما در دنیای اوراق بهادار در سرزمینی عجیب و ناشناخته قرار داریم. مردم در حال اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری هستند که در زمان‌های دیگر هرگز نمی‌گرفتند.»

این معامله با راه‌اندازی معاملات ارز دیجیتال WLFI توسط World Liberty، اهمیت بیشتری پیدا خواهد کرد که معادل عرضه اولیه عمومی (IPO) در حوزه رمز ارزها است. اولین روز معاملاتی این ارز، که با نام توکن نیز شناخته می‌شود، برای دوشنبه برنامه‌ریزی شده است.

بر اساس محاسبات انجام شده از قیمت‌های آتی در صرافی‌های رمز ارز، داده‌های بلاکچین و افشاهای مالی شخصی رئیس‌جمهور، دارایی‌های WLFI خانواده ترامپ روی کاغذ بیش از ۶ میلیارد دلار ارزش‌گذاری شده است—که رئیس‌جمهور ترامپ شخصاً دو سوم این توکن‌های WLFI را در اختیار دارد.

خانواده ترامپ در تئوری می‌توانند با فروش عمومی ۳۳ میلیارد توکن WLFI که خود World Liberty نگهداری می‌کند، میلیاردها دلار دیگر علاوه بر ارزش توکن‌هایی که برای خود نگه داشته‌اند، به دست آورند. تنها بخش کوچکی از این توکن‌ها در روز دوشنبه قابل معامله خواهند شد و برخی از دارندگان داخلی هنوز اجازه فروش ندارند.

با آغاز معاملات توکن WLFI، ثروت کلی خانواده می‌تواند به طور قابل توجهی تغییر کند، و برخی از علاقه‌مندان به رمز ارزها شرط بسته‌اند که ارزش ذخیره خانواده ترامپ سر به فلک خواهد کشید.

البته توکن‌های ترامپ که اوایل امسال منتشر شدند، پس از جهش‌های اولیه، سقوط کرده‌اند. همچنین نقد کردن این رمز ارزها نیز ممکن است دشوار باشد، زیرا حتی مقدار کمی فروش می‌تواند باعث کاهش قیمت‌ها شود.

رئیس‌جمهور ترامپ دارایی‌های رمز ارزی دیگری نیز دارد. او سهام چند میلیارد دلاری در کوین $Trump، که یک میم‌کوین (memecoin) رمز ارزی است، و در شرکت رسانه‌ای ترامپ (Trump Media) که پلتفرم Truth Social او را اداره می‌کند و میلیاردها دلار رمز ارز خاص را خریداری و نگهداری می‌کند، کنترل می‌کند.

افزایش ثروت رمز ارزی ترامپ در حالی رخ می‌دهد که دولت او به مقامات دستور داده است تا نظارت بر شرکت‌های رمز ارزی را کاهش دهند.

سخنگویان World Liberty و Alt5 به درخواست‌ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

کارولین لویت، دبیر مطبوعاتی کاخ سفید، اظهار داشت: «نه رئیس‌جمهور و نه خانواده او هرگز در تضاد منافع شرکت نکرده‌اند و هرگز نخواهند کرد.»

ترامپ در سپتامبر گذشته World Liberty را معرفی کرد و گفت که این شرکت به "عظیم کردن دوباره آمریکا، این بار با رمز ارزها" کمک خواهد کرد.

ترامپ و خانواده‌اش حدود ۴۰ درصد از خود World Liberty را در اختیار دارند. این شرکت خصوصی، ارزش کلی خود را فاش نکرده است. این شرکت یک رمز ارز با نام USD1 را اداره می‌کند که به دلار آمریکا وابسته است و قصد دارد یک اپلیکیشن موبایل برای انجام تراکنش‌های رمز ارزی توسط کاربران راه‌اندازی کند.

World Liberty سال گذشته فروش خصوصی توکن‌های WLFI را آغاز کرد و حداقل ۶۵۰ میلیون دلار از سرمایه‌گذاران، از جمله جاستین سان، میلیاردر رمز ارزی چینی، جمع‌آوری کرد. WLFI یک توکن حاکمیتی (governance token) است که به دارندگان آن حق رأی در برخی از عملیات World Liberty را می‌دهد، اما ادعایی بر سود آن ندارند.

مورتن کریستنسن، بنیانگذار وب‌سایت رمز ارزی AirdropAlert که به گفته خودش مقدار قابل توجهی توکن WLFI خریده، انتظار دارد که ارزش آن در روز دوشنبه به شدت افزایش یابد. او گفت امیدوار است که رئیس‌جمهور پس از آغاز معاملات عمومی این رمز ارز، در حمایت از آن توییت کند.

او گفت: «این توکن تمام الزامات را برای یک افزایش قیمت شدید برآورده می‌کند.»

تصاحب شرکت کمتر شناخته شده Alt5 Sigma توسط World Liberty به افزایش ارزش و استفاده از WLFI پیش از آغاز معاملات گسترده‌تر آن کمک کرد.

مدیران World Liberty گفتند که به Alt5 علاقه مند شدند زیرا این یکی از معدود پلتفرم‌های پرداخت رمز ارزی فهرست شده عمومی بود و آن‌ها قصد داشتند از فناوری تجارت الکترونیک آن برای رشد USD1 استفاده کنند.

تا اواسط سال گذشته، Alt5 با نام JanOne فعالیت می‌کرد و عمدتاً خدمات بازیافت و داروهای تسکین درد ارائه می‌داد. این شرکت در ماه مه موافقت کرد که جریمه‌ای را برای حل اتهامات SEC بپردازد، که JanOne را به کلاهبرداری در افزایش درآمد خود متهم کرده بود. این شرکت اتهامات را نه رد و نه تأیید کرد.

همان ماه، JanOne یک شرکت پرداخت رمز ارزی به نام Alt5 Sigma را خریداری کرد و نام آن را به خود گرفت.

World Liberty برای سهم خود در سهام Alt5 با توکن‌های WLFI پرداخت کرد که شرکت‌ها ارزش آن را ۷۵۰ میلیون دلار تعیین کردند.

Alt5، زک ویتکاف، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل World Liberty را به عنوان رئیس و اریک ترامپ را به عضویت هیئت مدیره خود منصوب کرد. Alt5 همچنین توافق کرد که World Liberty یک مدیر ارشد سرمایه‌گذاری جدید، که بنیانگذار یک شرکت رمز ارزی با هدف اعلام شده گسترش پذیرش USD1 است، را معرفی کند.

اریک ترامپ و ویتکاف در ۱۳ اوت با به صدا درآوردن زنگ افتتاحیه بورس سهام نزدک این معامله را جشن گرفتند. ویتکاف، پسر استیو ویتکاف، فرستاده ریاست‌جمهوری، سخنرانی‌ای را به نمایندگی از هر دو شرکت آغاز کرد.

Alt5، که ارزش بازار آن حدود ۱ میلیارد دلار است، اعلام کرد که WLFI را برای پیگیری استراتژی موسوم به "استراتژی خزانه" انباشت خواهد کرد. این برنامه بر اساس مدل شرکت نرم‌افزاری Strategy، که قبلاً با نام MicroStrategy شناخته می‌شد، الگوبرداری شده است؛ Strategy سهام منتشر کرده تا خرید میلیاردها دلار بیت‌کوین را تأمین مالی کند.

اما برخلاف Strategy که بیت‌کوین را در بازار آزاد می‌خرد، Alt5 توکن‌ها را از World Liberty خریداری می‌کند، شرکتی مرتبط که کنترل عرضه توکن‌ها را نیز در اختیار دارد.

Alt5 گفت که توکن‌های WLFI را هر کدام به قیمت ۲۰ سنت خریداری کرده است، که ۵۰ درصد بیشتر از قیمتی است که World Liberty در یک فروش خصوصی اخیر به یک سرمایه‌گذار خارجی ارائه کرده بود، در نتیجه ارزش کل WLFI را افزایش داده است. ویتکاف پس از اعلام این معامله گفت که ۲۰ سنت در مقایسه با قیمت ضمنی قراردادهای آتی مرتبط با WLFI که در صرافی‌های رمز ارزی معامله می‌شوند، تخفیف محسوب می‌شود.

روشی که خانواده ترامپ استفاده کرده‌اند در دنیای رمز ارزها بی‌سابقه نیست. شرکت بلاکچین ترون (Tron) متعلق به جاستین سان با یک شرکت وابسته همکاری کرده تا یک رمز ارز را که خودش منتشر می‌کند، بخرد.

برخی از رگولاتورهای سابق نگرانند که شفافیت ناکافی و تراکنش‌های داخلی این نوع معاملات می‌تواند سرمایه‌گذاران را آسیب‌پذیر کند.

کوری فرایر، مقام ارشد سابق SEC در دولت بایدن که ناظر بر سیاست‌گذاری رمز ارزها بود، گفت: «این ساختار بدترین شیوه‌های اکوسیستم رمز ارزها را وارد بازارهای عمومی تحت نظارت می‌کند.»

پس از آنکه World Liberty کنترل Alt5 را به دست گرفت، این شرکت فهرست‌شده ۷۵۰ میلیون دلار پول نقد از سرمایه‌گذاران از جمله صندوق سرمایه‌گذاری پوششی استیو کوهن، Point72 Asset Management، و Soul Ventures، یک دفتر خانوادگی مستقر در هنگ‌کنگ، جمع‌آوری کرد.

وارن هوی، یکی از بنیانگذاران Soul Ventures که ۸۵ میلیون دلار سرمایه‌گذاری کرد، گفت که شرکت او این سرمایه‌گذاری را به عنوان شرطی بر توانایی World Liberty برای رشد به یک رهبر صنعتی می‌بیند.

هوی با اشاره به نقش پسران ترامپ گفت: «آن‌ها محصول خود را در زمان مناسب با تیم مناسب عرضه می‌کنند.» او قیمت پرداختی Alt5 برای توکن‌های WLFI را «منصفانه» خواند.

در ادامه تراکنش‌های دایره‌ای، World Liberty قصد دارد از سود حاصل از استیبل‌کوین خود، USD1، برای خرید بیشتر WLFI استفاده کند، شبیه به شرکتی که سهام خود را بازخرید می‌کند.

یکی از توسعه‌دهندگان World Liberty اخیراً در X (توییتر سابق) پستی منتشر کرد که این اقدام «فشار خرید دائمی» ایجاد خواهد کرد.