فروش گسترده اوراق قرضه دولتی در بازارهای جهانی صبح روز سهشنبه بازارها را در برگرفت و هزینه استقراض را به بالاترین سطح چند دهه اخیر رساند، زیرا امیدها برای پایان دادن به خصومتها در خاورمیانه به سرعت رنگ باخت.
این تحول پس از آن رخ داد که فرصت دستیابی به توافق جدید بین آمریکا و ایران بدون حصول نتیجه از بین رفت و نگرانیها درباره فشارهای تورمی دوباره برانگیخته شد.
روز دوشنبه، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، تمدید آتشبس بین واشنگتن و تهران را رد کرد و ایران نیز تهدیدهای تازهای برای تشدید نظامی صادر کرد. هر دو طرف هرگونه گفتگوی صلح بیشتر را رد کردهاند.
در طول شب، یک کشتی باری هنگام عبور از تنگه هرمز — آبراهی که به عنوان مسیر حیاتی حملونقل دریایی برای تجارت جهانی عمل میکند و به یک نقطه اختلاف کلیدی در مذاکرات تبدیل شده است — مورد اصابت یک پرتابه قرار گرفت. بسته شدن عملی این تنگه در طول جنگ نزدیک به شش ماهه، هزینه انرژی و سایر کالاهای حیاتی را افزایش داده است.
قیمت نفت روز سهشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و معاملات آتی نفت خام برنت، شاخص جهانی، بالای سطح ۹۰ دلار در هر بشکه باقی ماند.
در ساعت ۴:۱۶ بامداد به وقت شرقی، بازده اوراق خزانهداری ۳۰ ساله آمریکا تقریباً ۲ واحد پایه افزایش یافت و به ۵.۳۲۷۵ درصد رسید که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ است. بازده اوراق خزانهداری ۲۰ ساله به بالاترین سطح پس از ۲۰۰۶ رسید، در حالی که بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله، شاخص، آخرین بار در ۴.۷۴ درصد مشاهده شد که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ است.
بازده اوراق و قیمتها در جهت مخالف یکدیگر حرکت میکنند و هر واحد پایه معادل ۰.۰۱ درصد یا یک صدم درصد است.
فشار نزولی بر اوراق منتشر شده توسط دولتهای خارج از آمریکا نیز مشاهده شد و بازده اوراق در بازارهای مختلف به بالاترین سطح چند دهه اخیر رسید یا به آن نزدیک شد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان، شاخص، آخرین بار در بالاترین سطح ۱۵ ساله معامله شد، در حالی که اوراق مشابه فرانسه به بالاترین بازدهی از سال ۲۰۰۸ رسید. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ژاپن به ۲.۹۵۴ درصد افزایش یافت و از بالاترین سطح ۴۰ ساله که در بهار مشاهده شد فراتر رفت. بازده اوراق قرضه دولتی بریتانیا، ایتالیا، سوئیس و کانادا نیز در کل منحنی بازده جهش کرد.
دن کوتسورث، رئیس بازارهای ایجی بل، در یادداشت صبح سهشنبه گفت که تلاشهای ناموفق برای پایان دادن به جنگ، ترس از تورم و افزایش احتمالی نرخ بهره را در کانون توجه سرمایهگذاران قرار داده است.
اما او افزود: «افزایش بازده اوراق بلندمدت صرفاً ناشی از انتظارات برای نرخهای بهره بالاتر و ترس از تورم نیست. این افزایش همچنین میتواند منعکسکننده نگرانیها در مورد سطوح بالای استقراض دولت و مطالبه سرمایهگذاران برای غرامت بیشتر در قبال ریسکهای نگهداری اوراق قرضه بلندمدت دولتی باشد.»
جیم رید از دویچه بانک در یادداشتی گفت که در ۲۴ ساعت گذشته هیچ محرک واحدی برای کاهش قیمت اوراق در بازار وجود نداشته است، «اما با توجه به نشانههای اندک از رسیدن آمریکا و ایران به هر نوع توافقی، سرمایهگذاران بسته شدن طولانیتر تنگه هرمز را در قیمتها لحاظ کردند.»
او گفت: «سرمایهگذاران دوباره دوره طولانیتری از قیمتهای بالاتر نفت را در قیمتگذاری لحاظ میکنند. با افزایش نگرانی سرمایهگذاران در مورد بسته شدن طولانیتر تنگه هرمز، فشار بر اوراق با درآمد ثابت، به ویژه اوراق قرضه دولتی بلندمدت، افزایش یافت.»