۵ نکته‌ای که پیش از بازگشایی بازار سهام در روز چهارشنبه باید بدانید

شاخص‌های مشتقه سهام پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم و گزارش‌های سود شرکت‌های فناوری در حال از دست دادن قدرت هستند؛ قیمت نفت خام و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری هر دو به دلیل نگرانی‌های پایدار درباره جنگ ایران و تورم، بیشتر در حال افزایش هستند؛ انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده (Producer Price Index) نشان‌دهنده شتاب گرفتن تورم قیمت‌های عمده‌فروشی باشد؛ اوراکل و ادوبی قرار است امروز بعدازظهر گزارش سود خود را منتشر کنند؛ و سهام آمریکن ایگل پس از انتشار گزارش فصلی ناامیدکننده، سقوط کرده است. این‌ها نکات مهمی هستند که امروز باید بدانید.

شاخص‌های مشتقه سهام صبح امروز پایین‌تر معامله می‌شوند زیرا سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های اقتصادی مهم و گزارش‌های سود شرکت‌ها هستند. قراردادهای آتی متصل به نزدک (Nasdaq) پرتلاطم و شاخص معیار S&P 500 اخیراً به ترتیب ۰.۷ درصد و ۰.۲ درصد کاهش داشته‌اند، در حالی که قراردادهای آتی میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) نزدیک به تغییر ناچیز نوسان می‌کرد. هر سه شاخص دیروز بسته شدند و با افت مواجه شدند و برای سومین جلسه متوالی زمین باختند، زمانی که قیمت نفت و بازده اوراق قرضه افزایش یافت. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله اخیراً در سطح ۴.۸۸ درصد قرار داشت که نسبت به بسته شدن دیروز در سطح ۴.۸۴ درصد افزایش یافته و در بالاترین سطح خود در nearly سه سال گذشته معامله می‌شود. قراردادهای آتی نفت خام WTI، معیار ایالات متحده، بیش از ۳ درصد رشد کرده و به حدود ۹۹ دلار در بشکه رسیدند که بالاترین سطح آن از ماه مه است. قراردادهای آتی طلا ۱ درصد کاهش یافت و به ۴,۴۱۵ دلار در اونس رسید، در حالی که بیت‌کوین در سطح ۷۷,۸۰۰ دلار معامله می‌شد که نسبت به سقف دیروز در ۷۹,۷۰۰ دلار کاهش داشته است.

رنج اخیر بازار سهام آمریکا با افزایش قیمت نفت و بازده اوراق قرضه مصادف شده است، هر دو که افزایش‌های خود را صبح امروز ادامه دادند. قراردادهای آتی نفت برنت، معیار جهانی نفت، ۲ درصد رشد کرده و به ۱۰۳ دلار در بشکه رسیدند که بالاترین نقطه آن از ماه مه است. حملات انجام‌شده در خاورمیانه در روزهای اخیر، ترس‌ها درباره ثبات زنجیره تأمین نفت جهانی را دوباره زنده کرده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور، دیروز به خبرنگاران گفت که فکر می‌کند قیمت نفت پس از انتخابات میان‌دوره‌ای در نوامبر کاهش خواهد یافت و افزود که ایران «با یأس تلاش می‌کند تا با ایجاد اثرگذاری بر انتخابات و آسیب رساندن به جمهوری‌خواهان از طریق قیمت‌های بالا، بر نتیجه آن تأثیر بگذارد». در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری دیروز پس از اعلام وزارت خزانه‌داری مبنی بر خرید ۶ میلیارد دلار اوراق قرضه بلندمدت امروز، جهش کرد که این مبلغ سه برابر اندازه خریدهای اخیر است. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله که در بالاترین سطح خود از اکتبر ۲۰۲۳ قرار دارند، تأثیر مستقیمی بر نرخ بهره‌ای دارند که روی انواع مختلف وام‌های مصرفی اعمال می‌شود.

سرمایه‌گذاران صبح امروز اولین گزارش بزرگ تورم را دریافت خواهند کرد، با انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (Producer Price Index یا PPI) برای ماه اوت ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی، پیش از گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) فردا. اقتصاددانان انتظار دارند که PPI نشان دهد قیمت‌های عمده‌فروشی در ۱۲ ماه منتهی به اوت ۵.۳ درصد افزایش یافته است که نسبت به ۴.۷ درصد در ماه جولای افزایش دارد. کسب‌وکارها در بسیاری از نقاط کشور با قیمت‌های رکوردشکن سوخت دیزل مواجه هستند که ناشی از افزایش اخیر قیمت نفت است، همراه با تشدید اخیر تعرفه‌ها بین ایالات متحده و کانادا. گزارش‌های تورم این هفته، آخرین قطعات کلیدی داده‌ها پیش از نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در هفته آینده هستند. شرکت‌کنندگان بازار احتمال افزایش نرخ بهره پایه توسط فدرال رزرو را قیمت‌گذاری می‌کنند، زیرا تورم همچنان به‌طور قابل توجهی بالاتر از هدف بانک مرکزی است.

سرمایه‌گذاران فناوری در حال آماده‌سازی برای دریافت آخرین نتایج از غول رایانش ابری، اوراکل (ORCL) هستند. انتظار می‌رود این شرکت درآمد فصل مالی اول را ۱۹.۰۶ میلیارد دلار گزارش کند که ۲۸ درصد رشد سال‌به‌سال دارد، همراه با سود تعدیل‌شده ۱.۷۴ دلار در هر سهم که نسبت به ۱.۴۷ دلار یک سال پیش افزایش داشته است. سهام اوراکل از زمان ثبت رکورد حداکثری یک سال پیش، حدود نصف ارزش خود را از دست داده است، زیرا نگرانی‌ها درباره سرعت و پایداری توسعه مراکز داده و وابستگی آن به چند مشتری بزرگ مانند اوپن‌AI (OpenAI)، بر احساسات سرمایه‌گذاران سایه انداخته است. شرکت سازنده فتوشاپ، ادوبی (ADBE)، نیز قرار است امروز بعدازظهر نتایج فصل سوم مالی خود را گزارش کند، چند روز پس از اعلام اینکه انیل چاکراوارتی (Anil Chakravarthy)، رئیس هماهنگی تجربه مشتری، در ابتدای دسامبر به عنوان مدیرعامل منصوب خواهد شد. سهام اوراکل و ادوبی در معاملات پیش‌بازار اخیر حدود ۱ درصد کاهش داشته‌اند.

سهام شرکت پوشاک آمریکن ایگل اوتفیترز (AEO) صبح امروز پس از انتشار نتایج فصل دوم سقوط کرد. این شرکت اعلام کرد که رشد فروش مقایسه‌پذیر ۶ درصد بوده است که کمتر از ۶.۶ درصدی است که تحلیلگران انتظار داشتند. آمریکن ایگل پیش‌بینی سود عملیاتی سالانه خود را به ۵۴۰ تا ۵۵۰ میلیون دلار افزایش داد، اما وال‌استریت ممکن است پس از ثبت سود تقریباً ۲۰۰ میلیون دلاری از بازگشت تعرفه‌ها در این فصل، افزایش بزرگ‌تری را جستجو می‌کرد. سود فصل دوم ۷۹ سنت در هر سهم بود که بیش از سه برابر آنچه تحلیلگران انتظار داشتند، بود، در حالی که درآمد ۱.۳۸ میلیارد دلار به سختی بر تخمین‌ها غلبه کرد. سهام این شرکت پیش از زنگ افتتاحیه ۱۵ درصد کاهش داشت.