تولیدکنندگان نفت خلیج فارس با پشتیبانی چشمگیر نیروی دریایی آمریکا، نفت خام را درست زیر بینی ایران از تنگه هرمز عبور میدهند.
بر اساس دادههای Kpler، سرویس ردیابی دادههای دریایی، جریان نفت و فرآوردههای نفتی از این گلوگاه حیاتی هفته گذشته بهطور میانگین ۱۳.۱ میلیون بشکه در روز بود. این رقم کمی کمتر از ۸۰ درصد ۱۷.۱ میلیون بشکهای است که پیش از آغاز جنگ هر روز از این تنگه میگذشت.
مت اسمیت، مدیر پژوهش کالا در Kpler، گفت: «با توجه به حجم بالای عبوری از تنگه، روشن است که ایران در حال از دست دادن نفوذ خود بر آن است.»
این دستاورد حاصل یک عملیات پیچیده است که شامل رفتوآمدهای اسکورتشده نظامی و ترانزیتهای مخفی «تاریک» از تنگه میشود و در دو ماه گذشته به بازگرداندن جریانهای قابلتوجه برای تولیدکنندگان نفت خاورمیانه کمک کرده است. افزون بر این، بازگشت نفتی که پیشتر عمدتاً به دریای سرخ تغییر مسیر داده بود، به ترافیک اخیر تنگه افزوده شده است؛ این تغییر مسیر تا آنجا ادامه داشت که حوثیهای متحد ایران به یک خط لوله بزرگ نفتی عربستان حمله کردند.
پرسش حیاتی این است: این وضعیت تا چه زمانی دوام میآورد؟ ارتش آمریکا برای عبور نفت، منابع عظیمی را در منطقه هزینه میکند؛ آن هم در شرایطی که ذخایر جهانی همچنان به سمت سطوح عملیاتی پایین آب میرود و قیمت سوخت در سطوح رکوردی یا نزدیک به آن باقی مانده است.
در همین حال، ایران که به گوشه رانده شده است، کمکم دست به مقابله میزند.
بازاری روی لبه تیغ
به نظر میرسد بازار نفت حقههای بیشماری در آستین دارد تا نفت را به مشتریان برساند؛ آن هم با وجود بزرگترین شوک عرضه تاریخ جهان.
بر اساس برآورد جیپیمورگان، ذخایر جهانی نفت در جریان جنگ ایران حدود ۲ میلیارد بشکه کاهش یافته است، اما بازار دوام آورده است. بازار این شاهکار چشمگیر را از طریق راهحلهای نوآورانهای مانند تغییر مسیر خطوط لوله و خدمات رفتوآمد با پشتیبانی نظامی، و همچنین افزایش تولید خارج از خلیج فارس محقق کرده است. و مهمتر از همه، کاهش چشمگیر تقاضای جهانی.
قیمت نفت همچنان بهطور ناخوشایندی بالاست، اما راهحلهای خلاقانه بازار مانع از آن شده که نفت خام به رکورد بالای سال ۲۰۰۸ نزدیک شود.
با این حال، وضعیت کنونی هرمز بهسادگی نمیتواند تا ابد ادامه یابد.
نفت یک کالای فیزیکی است و در نهایت نیروهای بازار چیره خواهند شد. با خروج نفت خام بیشتر از ذخایر نسبت به ورودی آن، بازار سرانجام به نقطه اوج دیرینه و هراسانگیز خود میرسد؛ نقطهای که در آن ذخایر برای تأمین تقاضا کافی نیست. وقتی چنین شود، قیمت نفت باید بهشدت بالا برود تا تقاضا را به اندازهای کاهش دهد که تعادل حفظ شود.
هیچکس دقیقاً نمیداند این اتفاق چه زمانی رخ میدهد.
ناتاشا کانِوا، رئیس استراتژی جهانی کالا در جیپیمورگان، دست از حدسزدن برداشته است.
کانِوا دو هفته پیش در یادداشتی برای مشتریان اعتراف کرد: «برای نخستین بار از آغاز درگیری ایران، ما دیدگاه پایهای نداریم. ما بهسادگی نمیدانیم چگونه مرحله پایانی را مدلسازی کنیم.»
به استدلال او، مسئله کلیدی دیگر این نیست که جنگ چقدر طول میکشد، بلکه این است که بازار تا چه مدت میتواند نفت فیزیکی مورد نیاز مشتریان را تأمین کند. این دو ممکن است به هم مرتبط باشند: بدون یک راهحل واقعی در تنگه هرمز، جهان باید امیدوار باشد که ذخایر بازار دوام بیاورند.
چه کسی اهمیت میدهد؟
همه این سازوکارهای بازار، نظریه اقتصادی و تحلیل عرضه و تقاضای جالبی را شکل میدهد. اما در عمل، برای جیب مردم معنای بسیار کمی داشته است.
نفت تمام این ماه بالای ۹۰ دلار در هر بشکه در نوسان بوده و بیشتر سپتامبر را بالای ۱۰۰ دلار گذرانده است. قیمت بنزین نزدیک به بالاترین سطح خود در طول جنگ است. گازوئیل که همزمان با پیامدهای جنگ ایران و جنگ روسیه و اوکراین دستوپنجه نرم میکند، اوایل این ماه از رکورد پیشین خود گذشت و اکنون بهمراتب بالای ۶ دلار در هر گالن قیمتگذاری شده است.
این واقعیت که نفت به ۱۵۰ دلار نرسیده است (حداقل هنوز نه) تسلای خاطر سردی برای آمریکاییهایی است که باید ۱۰۰ دلار برای پر کردن باک خود خرج کنند یا کسبوکارهایی که برای تحویل کالاهایشان باید عوارض سوخت سنگین بپردازند.
بازار بدون اطلاعات تازه چندانی برای تکیه کردن، در ماههای اخیر بر پایه چشمانداز احتمالی توافق صلح معامله کرده است. اظهارنظرهای مکرر دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در طول جنگ درباره توافقی قریبالوقوع با ایران برای بازگشایی تنگه، تأثیری نامتناسب بر قیمت نفت داشته است؛ بسیار بیشتر از بشکههای فیزیکی واقعی نفت.
این وضعیت اوایل این ماه کمی تغییر کرد؛ زمانی که حوثیها خط لوله شرق-غرب عربستان را بمباران کردند و موقتاً جریان حدود ۷ میلیون بشکه نفتی را که به دریای سرخ میرفت متوقف کردند؛ بیش از نیمی از این حجم از تنگه هرمز تغییر مسیر داده بود. نفت به ۱۱۰ دلار در هر بشکه نزدیک شد، تا اینکه سعودیها حقه دیگری از آستین بیرون آوردند و با انطباقپذیری چشمگیر با وضعیت، نفت را دوباره از تنگه هرمز عبور دادند.
در همین حال، بر اساس اعلام Kpler، تصاویر ماهوارهای روز یکشنبه نشان داد هر هفت اسکله در دو بندر کلیدی ینبع و الموجز در ساحل غربی عربستان باز است که نشانه بازگشت فعالیت خط لوله شرق-غرب است.
پس آیا این حجمها قابل حفظ است؟
کانِوا اوایل این ماه در یادداشت خود گفت: «فعلاً به نظر میرسد راهحل جایگزین کار میکند؛ تا زمانی که ایران اجازه دهد.»
ایران که بهدلیل محاصره دریایی آمریکا نمیتواند نفت خود را از تنگه عبور دهد و منبع کلیدی اهرم اقتصادی خود را از دست میدهد، حملات خود به نفتکشهای عبوری از خلیج فارس را تشدید کرده است.
اسمیت خاطرنشان کرد: «جای تعجب نیست که با تلاش ایران برای بازداشتن ترانزیتها، حملات به نفتکشها رایجتر شده است. باید انتظار داشته باشیم این وضعیت ادامه یابد، زیرا ایران در پی بازپسگیری تسلط خود بر تنگه است.»
بنابراین بازار نفت همچنان در بنبست مانده است: تلاش نظامی روزافزون و پرهزینه آمریکا برای حفظ وضعیت ناپایداری که قیمتها را برای کسبوکارها و مصرفکنندگان بالا نگه میدارد.