شرکت Circle Internet، گروه آمریکایی پشتیبان دومین استیبلکوین بزرگ جهان، برای عرضه سهام خود در نیویورک اقدام کرده است. این اولین شرکت بزرگ رمزارزی است که پس از ایجاد فضای مطلوبتر برای داراییهای دیجیتال توسط رئیس جمهور دونالد ترامپ، برای عرضه اولیه عمومی (IPO) تلاش میکند.
این شرکت اواخر روز سهشنبه درخواست خود را برای IPO در بورس اوراق بهادار نیویورک به رگولاتورها ارائه کرد، پس از آنکه مدارک اولیه را در ابتدای سال گذشته ثبت کرده بود و تلاش قبلی آن در اواخر سال ۲۰۲۲ ناکام مانده بود.
پرونده روز سهشنبه نشان میدهد که درآمدهای Circle از محل ذخایری که برای پشتیبانی از استیبلکوین USDC خود نگهداری میکند، در سال گذشته به ۱.۶۶ میلیارد دلار جهش یافته است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۳ برابر با ۱.۴ میلیارد دلار بود. این گروه بیشتر ذخایر خود را در یک صندوق بازار پول که توسط شرکت BlackRock اداره میشود نگهداری میکند و از نرخ بهره ۵ درصدی یا بیشتر آمریکا در بیشتر سال گذشته سود برد، زیرا فدرال رزرو به دنبال مقابله با تورم بود.
با این حال، سود خالص سال گذشته به ۱۵۶ میلیون دلار کاهش یافت (از ۲۶۸ میلیون دلار در سال ۲۰۲۳)، زیرا هزینههای عملیاتی افزایش یافت و این شرکت ۱ میلیارد دلار کارمزد و هزینه تراکنش برای تشویق شرکتهایی مانند صرافی رمزارزی Coinbase به استفاده و توزیع استیبلکوینهای Circle پرداخت کرد.
تلاش مجدد Circle برای عرضه سهام در حالی صورت میگیرد که این صنعت قصد دارد از محیط نظارتی مطلوبتر پس از انتخاب ترامپ بهرهمند شود. ترامپ قول داده است که آمریکا را به «پایتخت رمزارزی جهان» تبدیل کند و رشد داراییهای دیجیتال را بخشی از سیاست دولت خود قرار دهد.
با این حال، به نظر میرسد اپراتورهای استیبلکوین از ذخایر خود درآمد کمتری کسب کنند، زیرا بازارها با توجه به نگرانیها در مورد تأثیر برنامههای تعرفهای ترامپ بر رشد اقتصادی، کاهش نرخ بهره آمریکا در سال جاری را پیشبینی میکنند.
استیبلکوینها نوعی رمزارز هستند که به عنوان شکلی از پول نقد عمل میکنند اما خارج از سیستم بانکی قرار دارند. آنها برای پرداخت هزینه سایر داراییهای رمزارزی و همچنین کالاها و خدمات، سریعتر و ارزانتر از طریق بانکها استفاده میشوند و معمولاً به نسبت یک به یک به دلار آمریکا متصل هستند.
کنگره در حال بررسی قانونی برای ایجاد یک چارچوب نظارتی برای اپراتورهای استیبلکوین آمریکایی است، در حالی که از ماه ژانویه، رگولاتور اصلی اوراق بهادار آمریکا بیشتر پروندههایی را که علیه شرکتهای رمزارزی دنبال میکرد، متوقف یا خاتمه داده است.
جرمی آلر، مدیرعامل Circle، به سرمایهگذاران گفت که تبدیل شدن به یک شرکت سهامی عام «ادامه تمایل ما برای فعالیت با بیشترین شفافیت و پاسخگویی ممکن است».
وی افزود: «اما بیش از هر چیز، عرضه عمومی سهام در حال حاضر نشاندهنده این واقعیت است که ما در یک نقطه عطف مهم برای Circle و توسعه سیستم مالی اینترنتی قرار داریم.»
Circle دارای ۶۰ میلیارد دلار توکن در گردش است که نسبت به ۴۳ میلیارد دلار در پایان سال گذشته افزایش یافته و آن را پس از رهبر بازار، تتر، قرار میدهد که کمی بیش از ۱۴۴ میلیارد دلار سکه صادر کرده است.
اقدام این هفته، دومین تلاش برای عرضه سهام پس از شکست ادغام برنامهریزی شده با یک شرکت با هدف ویژه تملک (SPAC) به ریاست باب دایموند، مدیرعامل سابق بارکلیز، در اواخر سال ۲۰۲۲ است. آن معامله ارزش شرکت را بین ۷ تا ۹ میلیارد دلار ارزیابی میکرد.
عرضه اولیه عمومی برنامهریزی شده همچنین نشاندهنده بهبودی قابل توجه برای این گروه است، پس از آنکه در سال ۲۰۲۳ به عنوان بزرگترین طلبکار بانک ورشکسته سیلیکون ولی (SVB) ظاهر شد. این شرکت ۳.۳ میلیارد دلار از ذخایر خود را در این بانک گرفتار دید که باعث کاهش ارزش توکن آن در برابر دلار شد، تا اینکه رگولاتورهای آمریکایی برای اطمینان از ایمنی سپردهها در SVB اقدام کردند.
احیای بازار رمزارزها از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات، باعث شده است که سایر شرکتهای دارایی دیجیتال نیز به فکر عرضه سهام در بازار بورس بیفتند. به گفته فردی مطلع از برنامههای Kraken، این صرافی رمزارزی مستقر در آمریکا نیز در حال کار برای عرضه اولیه عمومی است که ممکن است سال آینده انجام شود.
از جمله بزرگترین سهامداران Circle میتوان به گروههای سهام خصوصی Accel، Breyer Capital، General Catalyst و مدیر صندوق Fidelity اشاره کرد. JPMorgan Chase و Citigroup رهبری این عرضه را بر عهده دارند.