سقوط سهام و دلار در بحبوحه لفاظی‌های فدرال رزرو و تعرفه‌ها: جمع‌بندی بازارها

نمودار روند بازار
نمودار روند بازار

فروش گسترده دارایی‌های ایالات متحده در حالی تشدید شد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، انتقادات خود را از جروم پاول در رسانه‌های اجتماعی افزایش داد و سهام، دلار و اوراق خزانه‌داری بلندمدت در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد استقلال آینده فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) سقوط کردند.

اطمینان‌بخشی ترامپ مبنی بر اینکه مذاکرات تعرفه‌ای در حال پیشرفت است، تأثیر چندانی در توقف این فروش نداشت. S&P 500 و سایر شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده هر کدام بیش از 2.5٪ سقوط کردند، در حالی که شاخص دلار به پایین‌ترین سطح 15 ماهه رسید. شاخص معیار 10 ساله سقوط کرد و بازدهی نزدیک به 4.4٪ بود. با رویگردانی سرمایه‌گذاران از اوراق بهادار ایالات متحده، دارایی‌های امن افزایش یافتند. قیمت طلا به رکورد دیگری رسید و از 3400 دلار در هر اونس فراتر رفت، در حالی که فرانک سوئیس بیش از 1٪ در برابر دلار افزایش یافت.

این ضعف به بازار اعتباری ایالات متحده نیز سرایت کرد. در بازار مشتقات، هزینه حفاظت از سبدی از اوراق بهادار اعتباری با درجه بالا در برابر نکول به بالاترین سطح در بیش از یک هفته رسید. سه شرکت با درجه سرمایه‌گذاری قصد داشتند روز دوشنبه اوراق قرضه بفروشند، اما پس از مشاهده وضعیت بازار، دو شرکت تصمیم گرفتند که کنار بکشند و فقط امریکن اکسپرس تصمیم گرفت به فروش ادامه دهد.

رئیس‌جمهور ایالات متحده در Truth Social (شبکه اجتماعی) به حملات خود به رئیس فدرال رزرو ادامه داد و اصرار داشت که "تقریباً" هیچ تورمی وجود ندارد و زمان آن رسیده است که "کاهش‌های پیشگیرانه" انجام شود. آخرین قرائت شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو همچنان بالاتر از هدف بانک مرکزی است و قرائت جدید هفته آینده منتشر خواهد شد.

کوین هاسِت، مدیر شورای اقتصاد ملی، روز جمعه گفت که ترامپ در حال بررسی این موضوع است که آیا می‌تواند پاول را اخراج کند یا خیر. این اظهارات سوالات جدیدی را در مورد اینکه آیا فدرال رزرو می‌تواند استقلال دیرینه خود را حفظ کند یا خیر، مطرح کرد، زیرا رئیس‌جمهور به‌طور فزاینده‌ای نارضایتی خود را با عبارات تند ابراز می‌کند که بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره سریع‌تر اقدام نکرده است.

مایکل براون، استراتژیست ارشد تحقیقاتی در Pepperstone، گفت: «اگر پاول اخراج شود، واکنش اولیه تزریق بزرگی از نوسانات به بازارهای مالی و شدیدترین فرار از دارایی‌های ایالات متحده خواهد بود که می‌توان تصور کرد.» «نه تنها استقلال فدرال رزرو به وضوح در معرض تهدید است، بلکه چشم‌انداز دلارزدایی و دور شدن از هژمونی ایالات متحده به طور فزاینده‌ای واقع‌بینانه است.»

بیشتر بخوانید: آیا ترامپ می‌تواند پاول را اخراج کند؟ چگونه رئیس‌جمهور می‌تواند و نمی‌تواند فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد

این ترسی است که توسط نخبگان صندوق‌های تامینی نیز تکرار می‌شود. به گفته افراد حاضر، پل سینگر، بنیانگذار Elliott Investment Management، اخیراً در یک رویداد خصوصی در ابوظبی هشدار داد که دلار ایالات متحده ممکن است موقعیت ارز ذخیره خود را از دست بدهد.

کریستوفر وونگ، استراتژیست ارزی در Oversea-Chinese Banking Corp، گفت که توبیخ فدرال رزرو خطر سیاسی کردن سیاست پولی ایالات متحده را به گونه‌ای افزایش می‌دهد که بازارها آن را عمیقاً نگران‌کننده می‌دانند.

وونگ گفت: "صادقانه بگویم، اخراج پاول فراتر از باور است." "اگر اعتبار فدرال رزرو زیر سوال برود، می‌تواند به شدت اعتماد به دلار را تضعیف کند."

آستان گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، نسبت به تلاش‌ها برای محدود کردن استقلال بانک مرکزی هشدار داد. گولسبی در برنامه Face the Nation شبکه CBS در روز یکشنبه گفت: «تقریباً اتفاق نظر بین اقتصاددانان وجود دارد که استقلال پولی از دخالت سیاسی - اینکه فدرال رزرو یا هر بانک مرکزی بتواند کاری را که باید انجام دهد - واقعاً مهم است.»

دانشمندان حقوقی می‌گویند که یک رئیس‌جمهور نمی‌تواند به راحتی رئیس فدرال رزرو را برکنار کند و پاول قبلاً گفته است که اگر ترامپ از او بخواهد استعفا نخواهد داد.

جنگ تجاری

تهاجم تعرفه‌ای ترامپ نیز در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد رکود مالی در آینده، همچنان بر بازارها سنگینی می‌کرد.

بروس کاسمن، اقتصاددان ارشد JPMorgan Chase، نوشت: "اقتصاد جهانی تحت تأثیر جنگ تجاری ایالات متحده قرار گرفته است که معتقدیم شوک اقتصادی بزرگی ایجاد می‌کند که زندگی گسترش ایالات متحده و جهانی را تهدید می‌کند." "در حالی که به افزایش خطر رکود جهانی اشاره می‌کنیم، همچنین تأکید می‌کنیم که این نتیجه احتمالاً بلافاصله محقق نخواهد شد."

شاخص دلار بلومبرگ روز دوشنبه 0.7٪ کاهش یافت. هر ارز گروه 10 در برابر دلار آمریکا افزایش یافت. جهش ین بر شاخص‌های سهام در ژاپن سنگینی کرد و نیککی 225 را 1.3٪ کاهش داد.

ین، یورو و فرانک سوئیس تقویت شدند. نفت خام WTI بیش از 2 درصد سقوط کرد و به زیر 64 دلار در هر بشکه رسید. بازارهای سهام اروپا عمدتاً به دلیل تعطیلات عمومی همچنان تعطیل بودند.

در نشانه‌ای مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاران در حال چرخش سرمایه‌گذاری‌ها از ایالات متحده هستند، دویچه بانک AG اعلام کرد که مشتریان چینی برخی از دارایی‌های خزانه‌داری خود را به نفع بدهی‌های اروپا کاهش داده‌اند. لیلیان تائو، رئیس فروش کلان چین و بازارهای نوظهور جهانی در این بانک، گفت که اوراق قرضه با کیفیت بالا اروپا، اوراق قرضه دولتی ژاپن و طلا احتمالاً انتخاب‌های بالقوه سرمایه‌گذاران به عنوان جایگزینی برای خزانه‌داری هستند.

تسلا (Tesla Inc.) 6.8٪ سقوط کرد. دان ایوز، تحلیلگر Wedbush Securities، گفت که این شرکت با یک لحظه "کد قرمز" روبرو است، زیرا برای گزارش درآمد در روز سه‌شنبه آماده می‌شود و ایلان ماسک باید از کار خود در وزارت بهره‌وری دولت کناره‌گیری کند تا بر تسلا تمرکز کند.

رویدادهای مهم این هفته:
برای مشاهده فهرستی از رویدادهای آینده، اینجا کلیک کنید.

برخی از حرکات اصلی در بازارها:

سهام

  • S&P 500 تا ساعت 12:50 بعد از ظهر به وقت نیویورک 2.7 درصد سقوط کرد.
  • Nasdaq 100 2.9 درصد سقوط کرد.
  • میانگین صنعتی داوجونز 2.6 درصد سقوط کرد.
  • شاخص جهانی MSCI 1.7 درصد سقوط کرد.

ارزها

  • شاخص دلار بلومبرگ 0.7 درصد سقوط کرد.
  • یورو 1 درصد افزایش یافت و به 1.1507 دلار رسید.
  • پوند انگلیس 0.6 درصد افزایش یافت و به 1.3379 دلار رسید.
  • ین ژاپن 0.9 درصد افزایش یافت و به 140.89 در برابر دلار رسید.

ارزهای رمزنگاری شده

  • بیت کوین 2.8 درصد افزایش یافت و به 87490.85 دلار رسید.
  • اتریوم 1.1 درصد افزایش یافت و به 1606.45 دلار رسید.

اوراق قرضه

  • بازده اوراق قرضه 10 ساله شش واحد پایه افزایش یافت و به 4.39 درصد رسید.
  • بازده 10 ساله آلمان تغییر چندانی نکرد و در 2.47 درصد باقی ماند.
  • بازده 10 ساله بریتانیا تغییر چندانی نکرد و در 4.57 درصد باقی ماند.

کالاها

  • نفت خام وست تگزاس اینترمدیت 2.6 درصد سقوط کرد و به 62.97 دلار در هر بشکه رسید.
  • قیمت لحظه‌ای طلا 2.6 درصد افزایش یافت و به 3414.48 دلار در هر اونس رسید.

این داستان با کمک Bloomberg Automation تولید شده است.

— با کمک دن ویلچینز، روث کارسون، دیوید فینرتی، کاترین بوسلی، جوآن وونگ و آناند کریشنامورتی