نومورا هولدینگز (Nomura Holdings Inc.) با خرید واحد مدیریت دارایی عمومی مک‌کواری گروپ (Macquarie Group Ltd.) در ایالات متحده و اروپا به مبلغ ۱.۸ میلیارد دلار موافقت کرد. این معامله، بزرگترین خرید خارجی این کارگزاری ژاپنی از زمان خرید دارایی‌های Lehman Brothers در سال ۲۰۰۸ محسوب می‌شود.
این معامله که به صورت تماماً نقدی انجام می‌شود، به نومورا امکان می‌دهد تا حدود ۱۸۰ میلیارد دلار دارایی مشتریان را در حوزه‌های سهام، درآمد ثابت و استراتژی‌های چند دارایی به دست آورد. این مطلب در بیانیه روز سه‌شنبه این شرکت اعلام شد.
نومورا، مستقر در توکیو، در حال گسترش فعالیت‌های خود در زمینه مدیریت دارایی است تا درآمد پایدارتری ایجاد کند و وابستگی خود را به معاملات و بانکداری سرمایه‌گذاری کاهش دهد. این شرکت به دنبال بهره‌برداری از تمایل روزافزون افراد ژاپنی برای سرمایه‌گذاری ۱۵.۸ تریلیون دلار دارایی مالی خود، با خروج کشور از دهه‌ها رکود اقتصادی است.
کنتارو اوکودا، مدیرعامل شرکت، گفت: «این خرید با اهداف رشد و تنوع جهانی ما در سال ۲۰۳۰ همسو است و به ما امکان می‌دهد در کسب‌وکارهای پایدار و با حاشیه سود بالا سرمایه‌گذاری کنیم.» وی افزود: این معامله «مقیاس قابل توجهی را در ایالات متحده اضافه می‌کند، پلتفرم ما را تقویت می‌کند و فرصت‌هایی را برای ایجاد قابلیت‌های عمومی و خصوصی فراهم می‌سازد.»
پس از این معامله، دارایی‌های تحت مدیریت بخش مدیریت سرمایه‌گذاری نومورا به حدود ۷۷۰ میلیارد دلار افزایش خواهد یافت و بیش از یک سوم آن از طرف مشتریان خارج از کشور مدیریت می‌شود. هدف این شرکت، بستن این معامله تا پایان سال ۲۰۲۵ است.
مایکل مکداد، تحلیلگر ارشد Morningstar Inc، گفت: «هدف اصلی، جهانی‌تر کردن بخش مدیریت سرمایه‌گذاری است که نسبت به بخش عمده‌فروشی نومورا بیشتر متمرکز بر ژاپن بوده است، در حالی که اندازه آن نیز افزایش می‌یابد.»
به نظر می‌رسد تلاش برای گسترش مجدد در خارج از کشور، در زمانی که بازارها از جنگ تجاری جهانی متزلزل شده‌اند، یک شرط‌بندی پرخطر برای بزرگترین کارگزاری ژاپن باشد. حدود ۹۰ درصد از دارایی‌های واحد Macquarie در ایالات متحده قرار دارد، جایی که سهام، اوراق قرضه و دلار از زمان اعلام تعرفه‌های گسترده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ با فشار فروش مواجه شده‌اند.
بیشتر بخوانید: بازارها در حال کشف این واقعیت هستند که تجارت واقعی ترامپ "فروش آمریکا" است
با این وجود، مت اینگرام، تحلیلگر Bloomberg Intelligence، گفت که این معامله برای نومورا "ارزان است" و حدود ۱٪ از دارایی‌های تحت مدیریت واحد Macquarie را نشان می‌دهد.
نومورا در گذشته در سرمایه‌گذاری‌های خارجی خود با مشکلاتی مواجه شده است. این شرکت در سال‌های پس از خرید واحدهای آسیایی و اروپایی Lehman در طول بحران مالی جهانی، برای کسب سود در خارج از کشور تلاش کرد. همچنین، این شرکت در سال ۲۰۲۱ متحمل زیان تقریباً ۳ میلیارد دلاری ناشی از سقوط Archegos Capital Management شد.
اخیراً سودآوری این شرکت بهبود یافته است. سود این شرکت در ۹ ماه منتهی به دسامبر با بیش از دو برابر افزایش به ۲۶۸.۸ میلیارد ین (۱.۹ میلیارد دلار) رسید که ناشی از افزایش معاملات و انجام معاملات بود. عملیات خارجی این شرکت در هر فصل از سال مالی جاری سودآور بوده است. نومورا گزارش نتایج سه‌ماهه چهارم خود را روز جمعه منتشر می‌کند.
سهام نومورا در معاملات صبح روز سه‌شنبه در توکیو ۰.۴ درصد افزایش یافت. این سهام حدود ۲۶ درصد از بالاترین سطح ۱۶ ساله خود در فوریه کاهش یافته است که بخشی از یک سقوط پس از اعلام تعرفه‌های ترامپ است. سهام Macquarie در سیدنی ۱.۱ درصد افزایش یافت و کاهش سال جاری را به ۱۸ درصد رساند.
این معامله به نومورا کسب‌وکاری را می‌دهد که حدود ۷۰۰ میلیون دلار درآمد خالص مدیریت ایجاد می‌کند و بیش از ۷۰۰ کارمند دارد. حدود نیمی از مشتریان آن سرمایه‌گذاران خرد و حدود یک سوم بیمه‌گران هستند.
نومورا انتظار دارد که پس از این معامله، ۶۰ درصد از درآمد کسب‌وکار مدیریت سرمایه‌گذاری خود را از خارج از ژاپن کسب کند که در پایان سال ۲۰۲۴، ۳۴ درصد بود.
برای Macquarie، فروش واحد مستقر در فیلادلفیا بخشی از تلاش‌های این بانک استرالیایی برای تمرکز بر بازارهای خصوصی است.
در بیانیه آمده است که Macquarie Asset Management "یک کسب‌وکار جایگزین بازارهای خصوصی جهانی و متمرکزتر خواهد بود" که بر بازارهای نهادی، بیمه و ثروت متمرکز است. این واحد کسب‌وکار سرمایه‌گذاری عمومی خود را در بازار داخلی خود حفظ خواهد کرد.
تحلیلگران Citigroup Inc، از جمله توماس استرانگ، در یادداشتی نوشتند: «این معامله تمرکز Macquarie Asset Management را به نقاط قوت رقابتی خود یعنی بازارهای خصوصی و بازار داخلی استرالیا باز می‌گرداند.»
این شرکت‌ها همچنین توافق کردند که در زمینه فرصت‌های محصول و توزیع همکاری کنند، از جمله اینکه نومورا به عنوان یک شریک توزیع ثروت در ایالات متحده فعالیت کند. شان لیتل، رئیس Macquarie Funds، پس از خرید، همچنان مدیریت این کسب‌وکار را بر عهده خواهد داشت.