در ۱۵ آوریل، شرکت آمریکایی تولیدکننده تراشه انویدیا (در یک گزارش به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اعلام کرد) که دولت این شرکت را از فروش واحد پردازش گرافیکی (GPU) با پیشرفتگی کمتر خود – H20 – به چین محدود کرده است. طبق این گزارش، این شرکت اکنون برای فروش H20 و هر تراشه دیگری که "پهنای باند حافظه، پهنای باند اتصال داخلی یا ترکیبی از هر دو را به اندازه H20" داشته باشد به چین، ملزم به اخذ مجوز از اداره صنعت و امنیت وزارت بازرگانی آمریکاست.
به طور مشابه، یک گزارش از AMD اعلام کرد که این شرکت اکنون از فروش GPU مدل MI308 خود به چین محدود شده است – و احتمالاً هر تراشه دیگری که در آینده عملکردی برابر یا بالاتر داشته باشد. پردازنده شتاب‌دهنده هوش مصنوعی Gaudi اینتل نیز تحت آستانه کنترل جدید محدود خواهد شد، که گفته می‌شود تراشه‌هایی با پهنای باند کلی DRAM برابر یا بیشتر از ۱,۴۰۰ گیگابایت بر ثانیه، پهنای باند ورودی/خروجی برابر یا بیشتر از ۱,۱۰۰ گیگابایت بر ثانیه، یا مجموع کل هر دو برابر یا بیشتر از ۱,۷۰۰ گیگابایت بر ثانیه را محدود می‌کند.
آستانه جدید احتمالی نه تنها تراشه‌های پیشرفته‌ای را که قبلاً تحت کنترل بودند محدود می‌کند، بلکه تراشه‌های کم‌پیشرفته‌تر از Nvidia، AMD و سایر تولیدکنندگان تراشه، از جمله H20 انویدیا، MI308X ای‌ام‌دی و Gaudi اینتل را نیز محدود می‌سازد. این تراشه‌ها برای مطابقت با آستانه کنترل صادرات طراحی شده بودند و عمدتاً برای فروش در بازار چین در نظر گرفته شده بودند.
این محدودیت جدید حدود یک هفته پس از آن اعمال شد که NPR گزارش داد دولت ترامپ تصمیم گرفته از تنظیم مقررات بر H20 عقب‌نشینی کند. پیش از آن گزارش، محدودیت‌ها بر H20 و تراشه‌هایی با عملکرد مشابه به طور گسترده توسط تحلیلگران وال استریت، کارشناسان صنعت در سیلیکون ولی و محافل سیاسی در واشنگتن پیش‌بینی شده بود.
آخرین مجموعه از کنترل‌های تراشه را می‌توان دنباله‌ای بر محدودیت‌های صادراتی در دوران دولت بایدن و ادامه تلاش‌های دولت ترامپ برای محدود کردن دسترسی چین به سخت‌افزار پیشرفته هوش مصنوعی دانست. اما این اقدام جدید پیامدهای صنعتی گسترده‌ای دارد که می‌تواند منظر بازار تراشه‌های هوش مصنوعی چین را به طور اساسی بازتعریف کند.
تأثیر قانون جدید بر صنعت عمیق است. با کنترل‌های جدید، طبق تحلیل جی‌پی مورگان، تخمین زده می‌شود که انویدیا فوراً حدود ۱۵ تا ۱۶ میلیارد دلار از دست بدهد. از سوی دیگر، AMD با از دست دادن ۱.۵ تا ۱.۸ میلیارد دلار درآمد مواجه است که تقریباً ۱۰ درصد از درآمد تخمینی مرکز داده این شرکت در سال جاری را تشکیل می‌دهد.
با این حال، پیامدها فراتر از آسیب مالی فوری است. اگر این محدودیت ادامه یابد، منظر بازار تراشه‌های هوش مصنوعی چین را به طور اساسی بازتعریف کرده و آغازگر یک عقب‌نشینی گسترده‌تر برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی آمریکا از چین خواهد بود. این شامل نه تنها تولیدکنندگان GPU مانند Nvidia، AMD و Intel، بلکه شرکت‌هایی که مدارهای مجتمع خاص کاربرد (ASIC) تولید می‌کنند – نوع دیگری از تراشه‌ها که برای بارهای کاری خاص هوش مصنوعی مانند TPU گوگل و Trainium آمازون وب سرویسز طراحی شده‌اند – نیز می‌شود.
قانون جدید برای شرکت‌های آمریکایی مانند Nvidia و AMD طراحی و فروش تراشه‌هایی را که هم مطابق با مقررات صادراتی باشند و هم در بازار چین رقابتی باشند، تقریباً غیرممکن خواهد ساخت. این بدان معناست که سهم بازار این شرکت‌ها در بازار تراشه‌های هوش مصنوعی چین با گذشت زمان کاهش خواهد یافت، زیرا آنها مجبور به کنار گذاشتن تقریباً تمام محصولات خود از تراشه‌های پیشرفته و کم‌پیشرفته هستند، در حالی که شرکت‌های چینی به تدریج بازار باقی‌مانده را تصرف می‌کنند.
H20 و H20E ارتقا یافته در حال حاضر فقط اندکی از رقبای چینی خود پیشی گرفته‌اند. آخرین تراشه هوش مصنوعی هوآوی، Ascend 910C، عملکرد محاسباتی ۲.۶ برابر H20 را ارائه می‌دهد، اگرچه ۲۰ درصد پهنای باند حافظه کمتری دارد که برای آموزش استنتاج و مدل‌های استدلال که بخش کلیدی هوش مصنوعی مدرن هستند، حیاتی است.
پهنای باند حافظه H20، همراه با مجموعه نرم‌افزاری گسترده انویدیا – یک پلتفرم محاسبات موازی و مدل برنامه‌نویسی که امکان استفاده کارآمد از GPU برای هوش مصنوعی، محاسبات با کارایی بالا و بارهای کاری علمی را فراهم می‌کند – تمایزات کلیدی بوده‌اند که تقاضا را از شرکت‌های هوش مصنوعی چینی افزایش داده و آنها را در بازار چین رقابتی نگه داشته‌اند. چین در سال ۲۰۲۴ بیش از یک میلیون واحد H20 خریداری کرد و از اوایل سال ۲۰۲۵ در پاسخ به نگرانی‌های قریب‌الوقوع در مورد کنترل‌ها در حال ذخیره‌سازی این تراشه بوده است.
کاهش فاصله بین H20 و 910C هوآوی، توانایی رو به رشد تولیدکنندگان تراشه هوش مصنوعی چینی را در تأمین تقاضای داخلی برای محاسبات بدون GPUهای خارجی برجسته می‌کند. از امروز، 910C هوآوی در تولید انبوه قرار دارد، واحدها قبلاً به مشتریان تحویل داده شده‌اند و گفته می‌شود که حمل‌ونقل گسترده‌تر انبوه در ماه می آغاز خواهد شد. اخیراً، گزارش شده است که هوآوی در حال مذاکره با مشتریان برای آزمایش نسخه بهبود یافته GPUهای سری 910 – مدل 910D – است. انتظار می‌رود تراشه نسل بعدی آن – Ascend 920 – در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ وارد تولید انبوه شود.
به ویژه، هوآوی تنها یکی از بسیاری از شرکت‌های چینی است که آماده پر کردن شکاف باقی‌مانده از تأمین‌کنندگان آمریکایی هستند. شرکت‌های تراشه هوش مصنوعی چینی مانند Cambricon، Hygon، Enflame، Iluvatar CoreX، Biren و Moore Threads به طور فعال در حال توسعه تراشه‌های هوش مصنوعی داخلی رقابتی‌تر برای تصرف این بازار رو به رشد هستند.
طی چند سال آینده، شرکت‌های چینی مانند Alibaba، ByteDance، Baidu و Tencent احتمالاً به تکیه بر موجودی‌های فعلی تراشه‌های Nvidia و AMD – مانند H100، H200، H800 و H20 – که قبل از اجرای کنترل‌های صادراتی خریداری شده‌اند، ادامه خواهند داد. به عنوان مثال، شایعه شده است که موجودی فعلی GPU شرکت ByteDance در چین شامل ۱۶,۰۰۰-۱۷,۰۰۰ واحد A100، ۶۰,۰۰۰ واحد A800 و ۲۴,۰۰۰-۲۵,۰۰۰ واحد H800 است. کسب‌وکارهای خارج از کشور آن احتمالاً بیش از ۲۰,۰۰۰ واحد H100، ۲۷۰,۰۰۰ واحد H20 و ده‌ها هزار کارت مانند L20 و L40 دارند.
تراشه‌های پیشرفته، از جمله مقدار محدودی از GPUهای سری Blackwell انویدیا، ممکن است همچنان از طریق کانال‌های غیرقانونی یا بازار خاکستری وارد بازار چین شوند، با توجه به مزیت عملکردی پایدار و پذیرش گسترده این تراشه‌ها نسبت به اکثر جایگزین‌های داخلی چینی. GPUهای Blackwell و سایر تراشه‌های پیشرفته می‌توانند به صورت قانونی به مراکز داده خارج از کشور شرکت‌های پیشرو هوش مصنوعی چین برای آموزش مدل‌های هوش مصنوعی آنها فروخته شوند.
به طور مشابه، سایر شرکت‌های پیشرو هوش مصنوعی چینی هنوز ذخایر قابل توجهی از تراشه دارند. با فرض ادامه کنترل‌های صادراتی که دسترسی شرکت‌های هوش مصنوعی چینی به منابع محاسباتی پیشرفته را محدود می‌کنند، موجودی‌های فعلی GPU همچنان باید امکان توسعه مدل را طی چند سال آینده فراهم کنند. به طور معمول، GPUها عمر مفید استهلاکی چهار تا پنج ساله دارند، که یک بازه زمانی فراهم می‌کند تا تولیدکنندگان داخلی GPU چینی بتوانند قابلیت‌های خود را پیش ببرند و شروع به عرضه تراشه‌های رقابتی‌تر برای حمایت از توسعه هوش مصنوعی داخلی کنند.
در نهایت، اکنون زمان به نفع شرکت‌های چینی است. با استهلاک و منسوخ شدن تدریجی موجودی GPUهای خارجی، انتظار می‌رود شرکت‌های چینی به سمت پذیرش تراشه‌های هوش مصنوعی تولید داخل برای رفع نیازهای محاسباتی مداوم روی آورند، در زمانی که تولیدکنندگان داخلی تراشه گزینه‌های قدرتمندتری ارائه می‌دهند. تقاضای کلی محاسبات چین، با توجه به پیشرفت مستمر صنعت هوش مصنوعی، به طور پیوسته افزایش خواهد یافت و چنین رشد فزاینده‌ای در تقاضا احتمالاً توسط تولیدکنندگان تراشه هوش مصنوعی چینی تأمین خواهد شد.
در نتیجه، ده‌ها میلیارد دلار درآمدی که به انویدیا و AMD می‌رسید، در سال‌های آتی به تدریج توسط شرکت‌های هوش مصنوعی چینی تصرف خواهد شد. در یک ارزیابی تقریبی، آخرین ممنوعیت باعث ضررهای فوری حدود ۱۶.۵ تا ۱۷.۸ میلیارد دلاری برای انویدیا و AMD می‌شود – حدود ۷۰ درصد از آنچه هوآوی در سال ۲۰۲۴ صرف تحقیق و توسعه کرد.
این الگوی جدید بازار نه تنها موقعیت بازار و پایداری مالی تولیدکنندگان داخلی تراشه هوش مصنوعی چین را تقویت می‌کند، بلکه ظرفیت آنها را برای سرمایه‌گذاری مجدد در تحقیق و توسعه افزایش می‌دهد. این به نوبه خود نوآوری را تسریع کرده، رقابت‌پذیری را بهبود بخشیده و زنجیره تأمین سخت‌افزار هوش مصنوعی چین را مستحکم می‌کند – که در نهایت به انعطاف‌پذیری و پیشرفت بلندمدت قابلیت‌های هوش مصنوعی چین کمک می‌کند.
مهم‌تر از آن، پذیرش فزاینده داخلی GPUهای چینی شرکت‌های محلی را قادر می‌سازد تا محصولات خود را از طریق بازخوردهای شتاب‌یافته و بزرگتر از شرکت‌های محلی به طور کارآمدتر اصلاح کنند. با رکود و عقب‌نشینی تدریجی اکوسیستم GPU تحت رهبری انویدیا از بازار چین، این تغییر فضایی برای بازیگران محلی برای ایجاد یک اکوسیستم داخلی GPU ایجاد می‌کند – اکوسیستمی که ممکن است به طور فزاینده‌ای رقبا خارجی را قفل کرده و موانع ورود مجدد را با گذشت زمان افزایش دهد.
ممنوعیت کامل H20 احتمالاً رشد کوتاه‌مدت ظرفیت محاسبات هوش مصنوعی چین را با حذف یک منبع کلیدی تراشه‌های پیشرفته کُند خواهد کرد. اما تأثیر میان‌مدت تا بلندمدت کمتر مشخص است. شرکت‌های هوش مصنوعی چینی، همانطور که قبلاً ذکر شد، در استفاده از تعداد زیادی از GPUهای موجود انویدیا و AMD برای چند سال آینده، در کنار عرضه فزاینده‌ای از جایگزین‌های داخلی در حال بهبود، بسیار توانمند هستند. هدف نهایی رهبری آمریکا در استفاده از کنترل‌های صادراتی برای محدود کردن توسعه هوش مصنوعی چین نامشخص باقی می‌ماند، زیرا فاصله بین قابلیت‌های مدل هوش مصنوعی دو کشور به نظر می‌رسد در حال کاهش است تا افزایش.
آنچه مشخص است، اما، تأثیر گسترده‌تر کنترل‌های جدید بر صنعت است. اگر این کنترل‌ها پایدار بمانند، آغازگر یک عقب‌نشینی بزرگ تولیدکنندگان تراشه هوش مصنوعی آمریکا از بازار چین خواهند بود – که راه را برای تقویت قابل توجه تولیدکنندگان داخلی تراشه هوش مصنوعی چین هموار می‌کند. آمریکا در تلاش برای منزوی کردن چین، ممکن است در نهایت به شرکت‌های چینی کمک کند.