ساچین دِو دوگال، بنیانگذار و مدیرعامل سابق استارتاپ فناوری فروپاشیده Builder.ai که تحت حمایت مایکروسافت بود، حداقل ۲۰ میلیون دلار از طریق فروش سهام این شرکت کسب کرده است.
به گفته چندین نفر آشنا به موضوع، «جادوگر ارشد» خودخوانده این شرکت نرم‌افزاری که بیش از ۵۰۰ میلیون دلار از سرمایه‌گذاران با وعده استفاده از هوش مصنوعی برای متحول کردن توسعه اپلیکیشن جذب کرده بود، همچنین علیه سهام خود در Builder.ai وام گرفته است.
این افراد آگاه گفتند که شرکت سرمایه‌گذاری دوگال، SD Squared Ventures، بیش از ۲۰ میلیون دلار از فروش سهام این کسب‌وکار به دست آورده است. این معاملات درست پیش از دریافت اولین بودجه سرمایه‌گذاری خطرپذیر توسط Builder.ai، تقریباً هفت سال پیش، آغاز شد.
اکثر فروش سهام پیش از سال ۲۰۲۳ انجام شد، زمانی که این شرکت ۲۵۰ میلیون دلار در یک دور تأمین مالی بزرگ به رهبری سازمان سرمایه‌گذاری قطر (Qatar Investment Authority) جمع‌آوری کرد که ارزش Builder.ai را به بیش از ۱ میلیارد دلار رساند و آن را به یک «تک‌شاخ» کمیاب فناوری در بریتانیا تبدیل کرد.
این استارتاپ مستقر در لندن، همچنین حمایت سرمایه‌گذاران برجسته‌ای از جمله اینسایت پارتنرز (Insight Partners) مستقر در نیویورک و واحد دیپ‌کور (DeepCore) متمرکز بر هوش مصنوعی سافت‌بنک را جلب کرده بود.
Builder.ai اوایل این ماه پس از اینکه یک تحقیق داخلی شواهدی از فروش‌های احتمالاً جعلی را یافت و شرکت درآمدهای خود را به تنها یک چهارم برآوردهای قبلی کاهش داد، درخواست حمایت از ورشکستگی در ایالات متحده را ثبت کرد.
اسناد ورشکستگی ایالات متحده همچنین نشان می‌دهد که SD Squared Ventures در زمان فروپاشی شرکت، با بیش از ۱۵ درصد سهام، همچنان بزرگترین سهامدار آن بود.
به گفته افراد آگاه، شرکت سرمایه‌گذاری آیون پسیفیک (Ion Pacific) مستقر در هنگ کنگ نیز از طریق یک «معامله ساختاریافته» که ویژگی‌های مشابهی با بدهی دارد، وجوهی را در ازای سهام دوگال به او ارائه داده است.
بر اساس گزارش پیچ‌بوک (PitchBook)، آیون پسیفیک همچنین در اواخر سال ۲۰۲۲، ۶ میلیون دلار از سهام Builder.ai را از سایر سرمایه‌گذاران خریداری کرده بود.
آیون پسیفیک خود را به عنوان یک سرمایه‌گذار «موقعیت خاص» در سرمایه‌گذاری خطرپذیر توصیف می‌کند. وب‌سایت این شرکت بیان می‌کند که «راه‌حل‌های نقدینگی شخصی با پشتوانه سهام در شرکت» را به بنیانگذاران فناوری ارائه می‌دهد.
مایکل جوزف، مدیرعامل مشترک آیون پسیفیک، گفت که وجوه شرکت او «هرگز بیش از ۱۰ میلیون دلار در معرض ریسک» در Builder.ai نبوده و این میزان را «به طور قابل توجهی» پیش از فروپاشی شرکت کاهش داده است.
فایننشال تایمز ماه گذشته گزارش داد که دوگال با سرمایه‌گذاران مشورت کرده بود در مورد یک معامله احتمالی برای بازخرید شرکتی که او از ورشکستگی بنیانگذاری کرده بود، معامله‌ای که به کمتر از ۱۰ میلیون دلار سرمایه اولیه نیاز داشت.
هیچ پیشنهادی مبنی بر اینکه دوگال با فروش سهام یا وام گرفتن علیه آنها، قوانین را زیر پا گذاشته باشد، وجود ندارد. دوگال از اظهار نظر خودداری کرد.
اوایل این ماه، فایننشال تایمز روش‌های متعددی را که شرکت، تحت مدیریت دوگال به عنوان مدیرعامل، مظنون به افزایش مصنوعی درآمدها بوده است، گزارش داد. شیوه‌هایی که مورد بررسی قرار گرفته‌اند شامل تخفیف‌های نامناسب ثبت شده و معاملات به ظاهر چرخه‌ای با مشتریان کلیدی است.
وکلای دوگال اظهار داشتند که «نادرستی‌های جدی» در اتهامات مربوط به تورم درآمد که فایننشال تایمز درخواست نظر در مورد آنها را کرده بود، وجود دارد.
در هفته‌های پیش از فروپاشی شرکت، دفتر دادستان ایالات متحده برای ناحیه جنوبی نیویورک نیز از Builder.ai درخواست کرد تا اسناد مربوط به گزارش‌های مالی، شیوه‌های حسابداری و روابط با مشتریان خود را ارائه دهد.