پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دور دوم ریاست‌جمهوری خود را با راه‌اندازی یک حمله تعرفه‌ای گسترده علیه شرکای تجاری برتر ایالات متحده آغاز کرد، اثرات موج‌دار ناشی از سیاست‌های اقتصادی او شروع به ایجاد فرصت‌ها و چالش‌هایی در خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA) کرد.
ترامپ، که در 20 ژانویه روی کار آمد، به سرعت برای معرفی تعرفه جدید 25 درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک، در کنار عوارض اضافی 10 درصدی بر واردات از چین اقدام کرد که همگی قرار است تا اوایل فوریه اجرایی شوند. اقدامات او به سرعت به ترس از یک جنگ تجاری جهانی دامن زد، با طیفی از پیامدها در منطقه منا، اما نه همگی بد.
به عنوان مثال، صادرکنندگان کالا در منطقه منا به طور بالقوه می‌توانند از آشفتگی تعرفه‌ای بهره ببرند. در 3 فوریه، رویترز گزارش داد که خریداران فلزات ایالات متحده می‌توانند در صورت اجرایی شدن تعرفه‌های جدید بر کانادا، به خاورمیانه روی آورند. علاوه بر این، بلومبرگ در همان روز گزارش داد که معامله‌گران می‌بینند پالایشگاه‌های نفت ایالات متحده برای جایگزینی نفت خام کانادایی و مکزیکی، در صورت تبدیل شدن تهدیدهای تعرفه‌ای به واقعیت، به آمریکای لاتین و خاورمیانه روی می‌آورند.
وضعیت موجود
ترامپ بعداً در آخرین لحظات با مکزیک و کانادا به توافق رسید تا تعرفه‌ها را به مدت 30 روز به تعویق بیندازد، اما اقدامات او تنها پیش‌درآمدی برای جنگ‌های تجاری است که می‌تواند دوران جدیدی را برای اقتصاد جهانی رقم بزند. عوارض 10 درصدی ایالات متحده بر واردات از چین در 4 فوریه اجرایی شد و به سرعت با اقدامات تلافی‌جویانه از سوی پکن دنبال شد. ترامپ در 2 فوریه گفت که تعرفه‌ها بر اتحادیه اروپا "قطعاً" در راه هستند.
کشورهای منطقه منا هدف تعرفه‌ها نیستند - که تا حدودی منطقه را از هرج و مرج مصون نگه می‌دارد - اما ترامپ به عنوان یک نامزد، ایده یک عوارض همگانی 10-20 درصدی بر تمام واردات ایالات متحده را مطرح کرد. این امر به طور بالقوه حدود 200 میلیارد دلار در تجارت دوجانبه ایالات متحده و منا را درگیر می‌کند.
بازیگران منطقه‌ای شروع به انجام اقداماتی برای جلوگیری از اختلافات احتمالی کرده‌اند. اولین تماس ترامپ با یک رهبر خارجی پس از روی کار آمدن، با محمد بن سلمان، ولیعهد عربستان سعودی در 22 ژانویه بود، که طی آن رهبر بالفعل پادشاهی متعهد شد سرمایه‌گذاری‌ها و تجارت با ایالات متحده را تا 600 میلیارد دلار افزایش دهد.
قرار گرفتن فعلی منا در معرض پیامدهای تعرفه‌ای بر محور پیوندهای اقتصادی رو به رشد منطقه با چین است. تا سال 2022، تجارت دوجانبه کالا با چین به 368 میلیارد دلار رسید که 30 درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است. هرگونه کاهش بیشتر در اقتصاد چین ناشی از یک جنگ تجاری جهانی، بر صادرکنندگان نفت خلیج فارس تأثیر خواهد گذاشت. با این حال، پیوندها با چین همچنین می‌تواند منا را به عنوان یک مرکز بالقوه برون‌سپاری قرار دهد، به طوری که گزارش 3 فوریه فایننشال تایمز نشان می‌دهد که شرکت‌های چینی برای دور زدن تعرفه‌ها به این منطقه چشم دوخته‌اند.
برخی از سیاست‌های جدید ایالات متحده قرار است به طور مستقیم اقتصادهای منطقه‌ای را هدف قرار دهند. در 4 فوریه، ترامپ یک فرمان اجرایی امضا کرد که به وزارت خزانه‌داری ایالات متحده دستور می‌دهد تا "فشار حداکثری" بر ایران را برای به صفر رساندن صادرات نفت آن بازگرداند. اوپک+ نیز در تیررس قرار دارد و ترامپ فشار می‌آورد تا کارتل قیمت‌های نفت را کاهش دهد. علی‌رغم این، اعضای اوپک+ در جلسه 3 فوریه توافق کردند که کاهش تولید فعلی را تا آوریل حفظ کنند، به امید حمایت از قیمت‌ها.
در میان این هیاهو و ترس از جنگ تجاری، چند خط داستانی کلیدی می‌تواند بر اقتصادهای منا تأثیر بگذارد.
آیا فلزات شتاب می‌گیرند؟
ایالات متحده در سال 2024، 5.5 میلیون تن متریک محصولات آلومینیومی وارد کرد، از جمله حدود 3.2 میلیون تن از کانادا، طبق اعلام انجمن تجارت بین‌المللی.
تلاش‌های خریداران ایالات متحده برای دور زدن تعرفه‌های ترامپ، خاورمیانه و هند را به عنوان جایگزین‌های برتر برای آلومینیوم قرار می‌دهد، همانطور که رویترز گزارش داد، به نقل از منابع صنعتی. شرکت‌های آمریکایی همچنین احتمالاً مس بیشتری را از شیلی دنبال خواهند کرد، جایی که بازیگران خلیج فارس در سال‌های اخیر به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری در صنعت مس بوده‌اند.
در منطقه منا، امارات متحده عربی و بحرین تولیدکنندگان عمده آلومینیوم هستند. در سال 2024، ایالات متحده حدود 692000 تن متریک محصولات آلومینیومی از کشورهای خلیج فارس وارد کرد که 357.0 تن متریک آن از امارات متحده عربی بود. در حال حاضر، آلومینیوم اماراتی از قبل مشمول تعرفه 10 درصدی ایالات متحده است.
در طول دوره اول ریاست‌جمهوری ترامپ، او در سال 2018 عوارض 10 درصدی بر واردات آلومینیوم، از جمله از امارات متحده عربی، اعمال کرد. در روز قبل از ترک دفتر، او به طور خاص تعرفه آلومینیوم امارات متحده عربی را لغو کرد. یکی از اولین اقدامات جو بایدن، جانشین ترامپ، بازگرداندن آن در سال 2021 بود.
راهکارها
همانطور که فایننشال تایمز در 3 فوریه گزارش داد، تولیدکنندگان چینی گفته‌اند که تلاش‌ها برای انتقال تولید به خارج از کشور، از جمله به خاورمیانه، برای دور زدن تعرفه‌های ایالات متحده را سرعت خواهند بخشید.
این گزارش به تولیدکننده جعبه هدیه Brothersbox اشاره کرد که قصد دارد بخشی از تولید خود را در سال 2025 به امارات متحده عربی منتقل کند تا بازار ایالات متحده را هدف قرار دهد. بر اساس همین گزارش، شرکت تولید کفش Teshuailong گفت که به دنبال مشتریان جدید در بازارهای دیگر، از جمله در خاورمیانه خواهد بود، زیرا سرمایه‌گذاری خارجی به سرمایه و نیروی کار بیشتری نسبت به آنچه که شرکت می‌تواند جمع‌آوری کند، نیاز دارد.
این فقط شرکت‌های چینی نیستند که به این منطقه چشم دوخته‌اند. رویترز در 30 ژانویه گزارش داد که خرده‌فروش مد سریع سوئدی H&M در حال کار بر روی منطقه‌ای کردن زنجیره‌های تامین نزدیک‌تر به بازارهای کلیدی اروپایی است، تا حدی برای آماده شدن برای تعرفه‌های احتمالی ایالات متحده. این طرح شامل تامین بیشتر از ترکیه در کنار ایجاد پایگاه تامین‌کنندگان خود در مراکش و مصر است.
با نگاهی دقیق‌تر به مراکش، این کشور می‌تواند یک مطالعه موردی برای فرصت‌های برون‌سپاری در منطقه منا باشد. در دسامبر 2024، اندیشکده بریتانیایی Chatham House تحلیلی منتشر کرد که بررسی می‌کرد آیا این کشور شمال آفریقا می‌تواند به عنوان یک مرکز برون‌سپاری با ایفای نقش به عنوان پلی به بازارهای غربی برای تولیدکنندگان خودروهای الکتریکی چینی ظهور کند یا خیر.
نکته کلیدی در این چشم‌انداز، توافق‌نامه‌های تجارت آزاد مراکش با ایالات متحده و اتحادیه اروپا است، اگرچه این امر همچنین می‌تواند در صورت تشدید فشار دولت ترامپ بر متحدان دارای روابط با چین، این کشور را در معرض خطر قرار دهد.
چشم‌انداز نفت
در میان آشفتگی تعرفه‌ای، قیمت نفت خام برنت در آغاز فوریه به طور خلاصه افزایش یافت اما هرگز از 80 دلار در هر بشکه فراتر نرفت و دوباره کاهش یافت. تعرفه‌های ترامپ برای صادرات انرژی کانادا پایین‌تر تعیین شد، با نرخ 10 درصد به جای 25 درصد بر سایر کالاها.
در 3 فوریه، بانک سرمایه‌گذاری کانادایی TD Securities خاطرنشان کرد که تعرفه‌های طولانی‌مدت بر نفت خام کانادا می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد، اما ظرفیت مازاد اوپک و عزم آن برای به دست آوردن مجدد سهم بازار، زنده ماندن افزایش قیمت‌های اضافی را دشوار می‌کند.
تحلیلگران TD خاطرنشان کردند که مسئله اصلی ناشی از درجه سنگین و ترش نفت خام کانادا است که جایگزینی آن را دشوارتر می‌کند. بازسازی مجتمع پالایشگاهی ایالات متحده برای مدیریت بیشتر نفت خام سبک و شیرین شیل یک گزینه پرهزینه و زمان‌بر است که به طور بالقوه ایجاب می‌کند که ایالات متحده وارد بازار نفت خام متوسط، سنگین و ترش خاورمیانه شود، که در حال حاضر تقاضای زیادی در چین و هند دارد.
در سال 2024، واردات نفت خام ایالات متحده از کانادا پس از توسعه خط لوله ترانس مانتین کانادا، در ماه ژوئیه به رکورد 4.3 میلیون بشکه در روز رسید.
در همین حال، خطرات درگیری در خاورمیانه در میان فشارهای جدیدی که بر صادرات نفت ایران وارد می‌شود، همچنان عاملی است که باید به آن توجه کرد. پس از یک سال متلاطم در سال 2024، که شاهد تبدیل شدن زیرساخت‌های انرژی در خلیج فارس و اسرائیل به اهداف اصلی برای حمله بود، هرگونه آتش‌سوزی جدید می‌تواند قیمت نفت خام را به شدت افزایش دهد.