سیتادل سکیوریتیز (Citadel Securities) متعلق به کن گریفین، کسب‌وکار بازارگردانی گزینه‌های الکترونیکی مورگان استنلی (Morgan Stanley) را خریداری کرده است. این معامله نشان می‌دهد که چگونه شرکت‌های معاملاتی با فرکانس بالا (high-frequency trading) اکنون بر صنعتی مسلط شده‌اند که زمانی تحت سلطه بانک‌های وال استریت بود.
فردی مطلع از این موضوع گفت که سیتادل علاوه بر کسب‌وکار اصلی، بخش بزرگی از موقعیت‌های گزینه‌های مورگان استنلی را نیز خریداری کرده است.
این توافق بر نقش فزاینده شرکت‌های معاملاتی با فرکانس بالا در وال استریت تاکید می‌کند، جایی که آن‌ها با استفاده از رایانه‌های قدرتمند، محصولات مالی مانند سهام، اوراق قرضه و مشتقات را خرید و فروش می‌کنند.
روزنامه فایننشال تایمز (Financial Times) پیش‌تر گزارش داده بود که سیتادل در سه ماهه اول سال جاری بیش از ۲۰ درصد از کل حجم معاملات سهام ایالات متحده را انجام داده و خود را به عنوان متخصص شماره یک گزینه‌های سهام ایالات متحده معرفی کرده است. این گروه در سه ماهه اول سال جاری سود ۱.۷ میلیارد دلاری را ثبت کرد.
بانک‌ها در رقابت با شرکت‌هایی مانند سیتادل، جین استریت (Jane Street) و ساسکوهانا (Susquehanna) در دنیای معاملات الکترونیکی با مشکل مواجه شده‌اند. این نوع معاملات نیازمند سرمایه‌گذاری عظیم در فناوری و حجم سفارشات بسیار بالا برای توجیه هزینه‌ها است. وام‌دهندگان سنتی پس از اصلاحات اعمال شده پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸، شروع به عقب‌نشینی از این بازار کردند.
بخش عمده‌ای از معاملاتی که توسط سرمایه‌گذاران خرده‌پا انجام می‌شود، توسط این گروه‌های معاملاتی با سرعت بالا تسهیل می‌شود، در حالی که بانک‌های وال استریت از جمله مورگان استنلی و گلدمن ساکس (Goldman Sachs) بر ساختاردهی معاملات پیچیده‌تر برای مشتریان سازمانی تمرکز دارند. گلدمن در سال ۲۰۱۷ بازارگردانی در بورس‌های گزینه‌های ایالات متحده را متوقف کرد.
الکترونیکی شدن معاملات به طور قابل توجهی به کاهش هزینه معامله سهام کمک کرده است، اما این صنعت به دلیل نحوه استفاده از داده‌های مشتریان مورد بررسی قرار گرفته است.
سی‌بی‌او ای گلوبال مارکتس (Cboe Global Markets)، که مالک بورس اوراق بهادار شیکاگو (Chicago Board Of Options Exchange) است، هفته گذشته در یک پرونده اعلام کرد که پیشنهادی از مورگان استنلی برای انتقال بخش بازارگردان اصلی (designated primary market maker) خود، واحدی که معاملات در گزینه‌ها را تسهیل می‌کند، به سیتادل دریافت کرده است.
معاملات گزینه‌ها به ویژه در میان معامله‌گران خرده‌پا محبوبیت یافته است. آن‌ها از این قراردادهای مشتقه که به دارنده حق خرید یا فروش یک دارایی را با قیمت مشخصی می‌دهند، برای انجام شرط‌بندی‌های بزرگ‌تر بر روی سهام استفاده می‌کنند.
مورگان استنلی از اظهار نظر خودداری کرد. خبر این فروش پیش‌تر توسط بلومبرگ (Bloomberg) گزارش شده بود.