در بازارهای مالی، عامل سقوط ناگهانی اعتماد اغلب نامشخص است، به ویژه هنگامی که به چرخش‌های دوره‌ای از سهام فناوری پرفروش ایالات متحده نگاه می‌کنیم. و اکثر نشانه‌ها حاکی از آن است که عقب‌نشینی فناوری این هفته ممکن است بیشتر به دلیل بازآرایی موقعیت‌ها باشد تا دریافت خبری شوکه‌کننده توسط سرمایه‌گذاران. افت شدید فناوری در روز سه‌شنبه به کاهش ۱.۵ درصدی شاخص نزدک منجر شد، حتی با وجود اینکه شاخص داو جونز (سهام برتر) به بالاترین سطح روزانه خود رسید. اما سقوط فناوری باعث کاهش ۰.۶ درصدی S&P 500 شد و فیوچرز سهام ایالات متحده در اوایل چهارشنبه نشانه‌ای از بازگشت نشان نمی‌داد.
دلایل اضطراب ناگهانی در بخش فناوری پس از وقوع رویدادها جمع‌آوری شد، برخی به اظهارات اواخر هفته گذشته سام آلتمن، رئیس OpenAI، در مورد حباب‌های اجتناب‌ناپذیر در این بخش اشاره کردند و برخی دیگر به مقالات تحقیقاتی مختلفی اشاره داشتند که نگرانی‌های متفاوتی را هم در مورد بازده محدود از سرمایه‌گذاری‌های عظیم هوش مصنوعی تا به امروز و هم در مورد تخریب فزاینده مشاغل توسط آن ابراز می‌کردند. این نگرانی‌ها همچنین پیش از گزارش درآمد هفته آینده شرکت بزرگ تولیدکننده تراشه انویدیا، و نگرانی‌هایی در مورد پیامدهای گسترده‌تر سهام پیشنهادی دولت ایالات متحده در شرکت تولیدکننده تراشه آسیب‌دیده اینتل، و احتیاط پیش از کنفرانس سالانه فدرال رزرو در جکسون هول در این هفته، به وجود آمده است.
با اینکه نگرانی‌های فدرال رزرو در روز سه‌شنبه در سراسر بازارها مطرح شد، تغییر چندانی در قیمت‌گذاری فیوچرز فدرال رزرو در طول روز مشاهده نشد – و آنها همچنان شانس بیش از ۸۰ درصدی را برای کاهش نرخ بهره در ماه آینده نشان می‌دهند. با انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو در اواخر امروز و فشار بر اوراق قرضه ۲۰ ساله، بازده اوراق خزانه‌داری ثابت ماند و دلار قوی‌تر شد. افزایش غیرمنتظره در شروع ساخت‌وساز مسکن در ماه جولای روز سه‌شنبه گزارش شد، اما این افزایش با کاهش مجوزهای ساخت‌وساز به پایین‌ترین سطح پنج سال اخیر جبران شد.
شاخص‌های سهام وابسته به فناوری در خارج از کشور تحت تأثیر نوسانات وال استریت قرار گرفتند؛ نیکkei ژاپن ۱.۵ درصد و Kospi کره‌جنوبی ۰.۷ درصد کاهش یافتند. سهام اروپا، که سه‌شنبه با امید به توافق اوکراین بالا رفته بود، امروز ثابت‌تر بود. تورم منطقه یورو دقیقاً مطابق پیش‌بینی‌ها بود و آمار تورم داغ‌تر از انتظار بریتانیا به دلیل نوسانات فصلی قیمت بلیط هواپیما کم‌اهمیت جلوه داده شد. سهام چین عملکرد بهتری داشت، با رشد شاخص اصلی شانگهای به بالاترین سطح در ۱۰ سال گذشته، زیرا سرمایه‌گذاران سهام خود را جابجا کرده و به محرک‌های دولتی بیشتر امیدوار بودند.
مطمئن شوید که ستون امروز را مطالعه کنید، که به معضل خاصی که فدرال رزرو با آن روبروست می‌پردازد: آیا باید برای جبران ضعف در بازار مسکن، تسهیلاتی ارائه دهد، حتی اگر به معنای تحریک رونق زیرساخت هوش مصنوعی باشد؟
نکته بازار امروز
- مقامات و منابع آمریکایی روز سه‌شنبه به رویترز گفتند که برنامه‌ریزان نظامی ایالات متحده و اروپا پس از تعهد رئیس‌جمهور دونالد ترامپ برای کمک به حفاظت از اوکراین تحت هر توافقی برای پایان جنگ روسیه، شروع به بررسی تضمین‌های امنیتی پس از درگیری برای این کشور کرده‌اند.
- بر اساس گزارش نظامیان ایالات متحده و کارشناسان کنترل تسلیحات، چین علاوه بر افزایش عظیم قدرت نظامی متعارف، به افزایش سریع و پایدار در اندازه و قابلیت نیروهای هسته‌ای خود نیز دست زده است، آنچه که ایالات متحده آن را گسترش زرادخانه هسته‌ای چین می‌نامد.
- داده‌های رسمی روز چهارشنبه نشان داد که تورم بریتانیا در ماه جولای به بالاترین سطح خود در ۱۸ ماه گذشته رسید، هنگامی که از ۳.۶ درصد در ماه ژوئن به ۳.۸ درصد افزایش یافت، و یک بار دیگر این کشور را با بزرگترین مشکل رشد قیمت‌ها در میان اقتصادهای بزرگ و ثروتمند جهان مواجه کرد.
- ران بوزو، ستون‌نویس حوزه انرژی ROI، می‌نویسد که عدم تطابق آشکار بین قیمت‌های معیار نفت و انتظارات از مازاد عرضه قریب‌الوقوع، عدم تعادلی ایجاد کرده است که می‌تواند برای معامله‌گران بد تمام شود، یک وضعیت لبخند قیمت نفت که می‌تواند معامله‌گران را به گریه بیاندازد.
- جیمی مک‌گیور، ستون‌نویس بازار ROI، ادعا می‌کند: ترامپ در تلاش خود برای برهم زدن قوانین اقتصادی جهانی با مخالفت چندانی روبرو نشده است. تنها استثنا "بازار" بوده است. اما اکنون حتی سرمایه‌گذاران نیز دست نگه داشته‌اند، آنچه که ریسک بیشتری را در سیستم مالی ایجاد می‌کند.
نمودار روز
بر اساس یک نظرسنجی جدید رویترز/ایپسوس، آمریکایی‌ها به شدت نگران این چشم‌انداز هستند که پیشرفت‌های هوش مصنوعی می‌تواند به طور دائمی بخش‌های وسیعی از کشور را بی‌کار کند. این نظرسنجی شش روزه، که در روز دوشنبه به پایان رسید، نشان داد که ۷۱ درصد از پاسخ‌دهندگان نگران بودند که هوش مصنوعی "افراد زیادی را به طور دائمی بی‌کار خواهد کرد."
رویدادهای مهم امروز
- صورتجلسه نشست فدرال رزرو منتشر می‌شود (۲:۰۰ بعد از ظهر EDT)؛ کریستوفر والِر، عضو هیئت مدیره و رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا سخنرانی می‌کنند.
- درآمدهای شرکت‌های آمریکایی: Target، Nordson، TJX، Lowe's، Estee Lauder، Progressive، Analog Devices.
- خزانه‌داری ایالات متحده ۱۶ میلیارد دلار اوراق قرضه ۲۰ ساله می‌فروشد.