خبر ضربهبار در ژوئیه منتشر شد: بایننس هولدینگز لیمیتد، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، قرار بود از اتحادیه اروپا اخراج شود.
بایننس موفق به دریافت یک مجوز نظارتی کلیدی نشد — نتیجهای که تا حدی غیرمنتظره نبود — اما اکنون، ماهها پس از زمان مقرر برای خروج از اتحادیه اروپا، این شرکت همچنان در آنجا به کسبوکار خود ادامه میدهد. این امر مدیون مجموعهای از راههای فرعی و دور زدن مقررات است که به این شرکت اجازه داده اعتمادبهنفس داشته باشد و به فعالیت در این اتحادیه ۲۷ کشوره ادامه دهد، به گفته افراد آگاه از موضوع.
چند عامل حیاتی باعث جسورتر شدن بایننس برای حفظ مشتریان در اتحادیه اروپا شده است، جایی که مشکل مجوز آن تاکنون بیشتر به عنوان مانعی بوده است تا سد محکم، به گفته آن افراد.
یکی از این عوامل، مادهای است که به شرکتهای ارز دیجیتال فاقد مجوز اجازه میدهد مشتریانی را جذب کنند که داوطلبانه و نه از طریق کمپینهای بازاریابی ثبتنام میکنند. بایننس این بند «استعلام معکوس» را به گونهای تفسیر کرده است که میتواند مشتریان جدید را در سراسر منطقه جذب کند، به گفته آن افراد.
همچنین بایننس معاملات برخی از مشتریان مستقر در اتحادیه اروپا را به یک نهاد در ابوظبی ارجاع داده است که تحت قوانین متفاوتی اداره میشود، به گفته آن افرادی که مجاز به صحبت عمومی نیستند.
در مجموع، این موضوع تصویری از یک رژیم نظارتی جدید ترسیم میکند — که با نام بازار داراییهای رمزپایه یا MiCA شناخته میشود — و هدف آن تنظیم مقررات شرکتهای ارز دیجیتال در سطح منطقه به شیوهای یکسان بود، اما تاکنون نتوانسته است مؤثر عمل کند و بزرگترین و مشهورترین صرافی فاقد مجوز را از بازار خارج نماید.
«این واقعیت که آنها مجوز را دریافت نکردهاند لزوماً به این معنا نیست که باید تمام حسابهای مشتریان اروپایی خود را ببندند»، گفت نینا-لوئیزا زیidler، مدرس دانشگاه علوم کاربردی برلین که به شرکتها در زمینه انطباق با MiCA مشاوره میدهد.
در بیانیهای، بایننس اعلام کرد که به مقررات هر حوزه قضایی که در آن فعالیت میکند پایبند است و متعهد به انجام کسبوکار در اتحادیه اروپا بر اساس «مبنای بلندمدت و منطبق بر مقررات» تحت MiCA یا سایر روشها میباشد.
«ما بهطور فعال در حال کار برای دریافت مجوز MiCA هستیم و این را گامی مهم در ارائه خدماتی سازگار، نظارتشده و قابل اعتماد به کاربران در سراسر بازار اروپا میدانیم»، شرکت اعلام کرد.
رویکرد لاگارد
برای بایننس، MiCA آخرین مورد از سری مشکلات نظارتی و حقوقی برای یک شرکت ارز دیجیتال تحت فشار است.
این صرافی در سال ۲۰۲۳ توافق کرد مبلغ ۴.۳ میلیارد دلار جبران خسارت را با دولت ایالات متحده پرداخت کند، همزمان با اینکه بنیانگذار آن، چنگپنگ ژائو، به توافق موازی رسید که شامل دورهای زندانی شدن بود. او سال گذشته توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ عفو شد.
بایننس تلاش کرده است نشان دهد که مشکلات نظارتی آن در گذشته است، اما مسائل جدیدی همچنان بروز میکنند. این موارد شامل گزارشهای رسانهای اخیر است که ادعا میکردند این شرکت به انتقال ۱ میلیارد دلار به ایران کمک کرده است؛ ادعایی که شرکت بارها آن را رد کرده است. سپس ماه گذشته، بایننس مجبور شد به سوالاتی درباره تعامل پلیس با کارکنان در امارات متحده عربی در خصوص مسئلهای مربوط به حساب بانکی که برای نگهداری وجوه مشتریان استفاده میشد، پاسخ دهد.
اخراج بایننس از اتحادیه اروپا با نزدیک شدن به مهلت مجوز MiCA در اول ژوئیه پیشبینی میشد. این شرکت هفتهها قبل اعلام کرده بود که قصد خروج از این منطقه را دارد. با این حال، پشت پرده، کرستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، شخصاً مداخله کرد تا مطمئن شود درخواست بایننس تصویب نمیشود، به گفته برخی از افراد آگاه از موضوع.
بر اساس قوانین MiCA، تنظیمگران ملی مسئول اعطای مجوزهای سراسری اتحادیه اروپا هستند.
بایننس درخواست خود را در ۱۶ ژوئن، روز قبل از جلسه هیئت مدیره کمیسیون بازار سرمایه هلنیک که قرار بود درباره آن بحث کند، پس گرفت و «بنابراین هیچ تصمیمی توسط هیئت مدیره کمیسیون اتخاذ نشد»، کمیسیون در بیانیهای اعلام کرد.
بانک مرکزی اروپا از اظهار نظر خودداری کرد.
هیئت امنیت و بازارهای اروپا که بر اجرای MiCA در سراسر اتحادیه اروپا نظارت دارد، اخیراً نامهای به بایننس ارسال کرده و خواستار تأیید شده است که آیا این شرکت بهدرستی کسبوکار خود را در آنجا تعدیل میکند یا خیر، به گفته برخی از افراد.
سخنگوی ESMA اعلام کرد که درباره شرکتهای خاص اظهار نظر نمیکند، اما افزود که تنظیمگران ملی مسئول اعمال جریمهها در صورت عدم انطباق هستند.
تعدیل منظم
با وجود تمام موانع نظارتی و حقوقی، بایننس همچنان به عنوان نخستین صرافی ارز دیجیتال جهان در سطح جهانی باقی مانده است. برخی شاخصهای داده نشان میدهد که جایگاه آن در اتحادیه اروپا نیز پس از اجرای MiCA تغییر چندانی نداشته است.
بر اساس دادههای شرکت تحقیقاتی ارز دیجیتال کایکو، بایننس تا اواخر اوت بیش از ۴۵ درصد از حجم معاملات ارزهای دیجیتال فیزیکی (Spot) را در سطح جهانی به خود اختصاص داده بود. سهم بازار آن در معاملات یورویی — که همه فعالیتهای رخ داده در اروپا را پوشش نمیدهد — در آن بازه زمانی بین ۳ تا ۴ درصد بود که تفاوت معناداری با وضعیت پیش از مهلت اول ژوئیه MiCA نداشت.
بایننس همچنین همچنان یکی از پرمصرفترین پلتفرمهای معامله ارز دیجیتال در اتحادیه اروپا از طریق اپ استور اپل است و این روند در ماههای گذشته تغییر چندانی نداشته است.
یکی از چالشهایی که تنظیمگران اتحادیه اروپا در خارج کردن واقعی شرکتهای ارز دیجیتال فاقد مجوز با آن روبرو هستند، خطر رها کردن مشتریان آنهاست.
در شش کشوری که بایننس دارای نهادهای محلی بود — فرانسه، اسپانیا، ایتالیا، لهستان، سوئد و لیتمانی — بایننس ایمیلهای متعددی برای مشتریان ارسال کرد و از آنها خواست تا از صرافی خارج شوند، به گفته برخی از افراد. آن مشتریان عمدتاً تنها مجاز به برداشت وجوه خود بودهاند و نمیتوانند بهطور فعال معامله کنند، اگرچه برخی از آنها از طریق راهکار استعلام معکوس مجدداً به صرافی بازگردانده شدهاند.
بایننس برنامهریزی کرده بود که برای دریافت مجوز MiCA از یکی از کشورهای عضو غیر از یونان اقدام کند، اما مشخص نیست که این صرافی ممکن است چنین اقدامی را در کجا انجام دهد.
— با همکاری سوتیریس نیکاس و جانا راندو