خلاصه خدمات مالی: گفتگوی بازار

آخرین گفتگوهای بازار که خدمات مالی را پوشش می دهد. به طور انحصاری در Dow Jones Newswires در ساعت 4:20 ET، 12:20 ET و 16:50 ET.

0906 GMT - اقتصاددانان Capital Economics می گویند، انتشار اوراق قرضه دولتی چین می تواند به حمایت از رشد اعتباری در سه ماهه های آینده کمک کند، اما تقاضای ضعیف بخش خصوصی احتمالاً رشد اعتباری را کاهش می دهد. وام های جدید به ارز محلی که توسط بانک های چینی در ماه گذشته ارائه شد، انتظارات را برآورده کرد، همانطور که افزایش خالص در تأمین مالی کل - معیار PBOC از اعتبار گسترده - بود. زیچون هوانگ و لیه فاهی می گویند، با نگاهی به آینده، برنامه های افزایش قابل توجه در کسری بودجه امسال نشان می دهد که انتشار اوراق قرضه دولتی به حمایت از رشد اعتباری ادامه خواهد داد. اما آنها می گویند، تورم پایین خواهد ماند و نرخ های وام دهی را علیرغم کاهش PBOC محدود می کند. همراه با کاهش قیمت دارایی ها، این امر تقاضای بخش خصوصی را نرم نگه می دارد. "در نتیجه، ما هنوز انتظار نداریم که در آینده قابل پیش بینی شاهد جهش قابل توجهی در رشد اعتباری باشیم." ([email protected])

0347 GMT - کیرن چیج، تحلیلگر UBS می گوید، تأثیر آتش سوزی های لس آنجلس بر QBE برای بیمه گر استرالیایی قابل مدیریت به نظر می رسد. تحلیلگران بیمه ایالات متحده این بانک سرمایه گذاری برآورد می کنند که 20 میلیارد دلار خسارت صنعت ناشی از آتش سوزی ها باشد، که چیجی معتقد است می تواند به معنای 65 میلیون دلار خسارت برای QBE باشد، که کمتر از 1٪ سهم در بازار کالیفرنیا دارد. او در یادداشتی می نویسد که این به راحتی در محدوده توانایی های آن قرار دارد و QBE را با فضای کافی برای فاجعه در طول باقیمانده سال مالی 2025 خود رها می کند. UBS دارای رتبه خرید و قیمت هدف 23.00 دلار استرالیا برای این سهام است که با 1.7 درصد افزایش به 19.42 دلار استرالیا رسیده است. ([email protected])

0318 GMT - تحلیلگران CGS International در یادداشتی می گویند، گروه DBS ممکن است به دلیل کاهش فعالیت تجاری در میان سفرهای پایان سال و جشن ها، سود سه ماهه چهارم سال 2024 را به صورت فصلی کاهش دهد. آنها می گویند، حاشیه خالص بهره سه ماهه چهارم DBS احتمالاً علیرغم کاهش نرخ بهره فدرال در ماه نوامبر و دسامبر، ثابت باقی مانده است، زیرا این تأثیر ممکن است فقط در سه ماهه اول و دوم سال 2025 بیشتر قابل توجه باشد. CGS فکر می کند که بانک سنگاپوری در سه ماهه چهارم از تقویت دلار آمریکا سود برده است، اگرچه ممکن است رشد کلی وام به دلیل تقاضای کند شرکت ها نرم باقی مانده باشد. این شرکت می افزاید، تمرکز در جلسه توجیهی در مورد درآمدهای سه ماهه چهارم پیش رو، بر روی راهنمایی به روز شده DBS برای سال 2025 و استراتژی های مدیریت سرمایه خواهد بود. این کارگزاری رتبه "نگهداری" را با هدف 43.00 دلار سنگاپور در DBS حفظ می کند زیرا معتقد است سرمایه گذاران چشم انداز مثبت NIM و مدیریت ثروت را برای سال 2025 قیمت گذاری کرده اند. سهام آخرین بار با 43.77 دلار سنگاپور معامله شده است. ([email protected])

0246 GMT - تحلیلگران Macquarie می گویند، سرمایه گذاران مبتنی بر بازده احتمالاً در کوتاه مدت به دلیل احتمال سودهای موقت بالاتر از حد انتظار، به بیمه گران استرالیایی جذب می شوند. آنها خاطرنشان می کنند که آب و هوا در نیمه دسامبر اخیر برای IAG و Suncorp بسیار مثبت بود، بدون حوادث طبیعی که می تواند به مشتریان استرالیایی آسیب برساند. آنها در یادداشتی می نویسند که این امر خطر صعودی برای سود سهام عادی ایجاد می کند. Macquarie IAG را به دلیل عدم بیمه اتکایی Suncorp، بر Suncorp ترجیح می دهد. Macquarie قیمت هدف خود را در IAG با 8.75 درصد به 8.70 دلار استرالیا و در Suncorp با 5.9 درصد به 18.00 دلار استرالیا افزایش می دهد. IAG با 1.0 درصد افزایش به 8.485 دلار استرالیا رسید، در حالی که Suncorp با 0.5 درصد افزایش به 19.27 دلار استرالیا رسید. ([email protected])

2229 GMT - سهام Mercury General در این ماه حدود 29 درصد کاهش یافته است که به دلیل نگرانی سرمایه گذاران در مورد قرار گرفتن در معرض آتش سوزی های اطراف لس آنجلس است. با این حال، تحلیلگران ریموند جیمز در یک یادداشت تحقیقاتی می گویند، تعدادی از عوامل وجود دارد که باید به موقعیت بلندمدت بازار این شرکت بیمه کمک کند. تحلیلگران به ترکیبی از سودآوری اساسی به استثنای خسارات فاجعه بار همراه با مشخصات ریسک محافظه کارانه و بازار سخت در حال ظهور برای بیمه صاحبان خانه مسکونی در کالیفرنیا در میان نقاط قوت مرکوری جنرال اشاره می کنند. تحلیلگران تخمین می زنند که تجارت صاحبان خانه کالیفرنیا مرکوری جنرال 18 درصد از وزارت کار عمومی در سال 2024 را تشکیل می دهد. ([email protected]؛ @sabelaojeaguix)

2002 GMT - CIBC Capital Markets می گوید، احتمالاً بانک کانادا در این هفته اعلام خواهد کرد که برنامه سخت گیری کمی آن در سه ماهه دوم به پایان خواهد رسید. بر اساس مشاوره BOC، تونی گراول، معاون فرماندار، قرار است روز پنجشنبه در مورد ترازنامه BOC اظهاراتی را ارائه دهد. بر اساس نسخه QT کانادا، اوراق بهاداری که در طول همه گیری برای کمک به تثبیت بازارها خریداری شده اند، اجازه داده می شود از ترازنامه BOC خارج شوند و درآمدها سرمایه گذاری نمی شوند. CIBC می گوید: «ما دشوار می دانیم که QT فراتر از نیمه اول سال ادامه یابد». این شرکت می افزاید، اجرای QT که شرایط مالی را تشدید می کند، در حالی که تلاش می شود نرخ سیاست را به زیر خنثی برساند، ناسازگار خواهد بود. ([email protected]، @paulvieira)

1954 GMT - تقویت طولانی مدت دلار آمریکا پیش از مراسم تحلیف رئیس جمهور منتخب ترامپ در هفته آینده در قیمت طلا احساس شد - به طوری که قرارداد طلای ماه اول با 1.3 درصد کاهش به 2673.50 دلار در هر اونس بسته شد. رابرت یاوگر از میزوهو سکیوریتیز ایالات متحده می گوید، بسته شدن امروز، روند صعودی چهار جلسه ای طلا را قطع می کند، زیرا فشار دلار آمریکا در نهایت احساس می شود. یاوگر می گوید: «شاخص دلار برای پنج روز متوالی بالاتر معامله شده است، و همبستگی معکوس بر طلا فشار وارد می کند.» او اضافه می کند که علاقه به ابزارهایی مانند بازده اوراق قرضه به عنوان یک پناهگاه امن برای پول در حال تبدیل شدن است. سهام SPDR Gold 1% کاهش یافته است. ([email protected])

1744 GMT - تحلیلگران بارکلیز در یادداشت تحقیقاتی می گویند، از دست دادن حجم سه ماهه سوم Constellation Brands به فضای منفی الکل که به سرعت در حال رشد است که از پوشش رسانه ای ژانویه خشک پدید آمده است، تغذیه می شود. همچنین پس از آن صورت گرفت که جراح عمومی ایالات متحده خواستار هشدارهای سرطان بر روی نوشیدنی های الکلی شد. تحلیلگران در مورد آخرین نتایج سازنده آبجو، شراب و مشروبات الکلی می گویند: "به این ترتیب، چاپ روز جمعه برای ما مانند یک همه پرسی در مورد مصرف الکل بود." تحلیلگران می گویند: "ما اذعان می کنیم که تغییر روند احساسات در کوتاه مدت دشوار خواهد بود." آنها برآوردهای EPS خود را برای یادآوری سال مالی 2025 و سال مالی 2026 کاهش می دهند. با این وجود، تحلیلگران معتقدند که الگوریتم Constellation Brands در یک محیط رشد آهسته‌تر همچنان یک پیشنهاد قانع‌کننده با این ارزش‌گذاری است. سهام با 3.2 درصد افزایش به 187.66 دلار رسید. ([email protected]؛ @sabelaojeaguix)

1717 GMT - به نظر نمی رسد صنعت خرده فروشی بر اساس پیش بینی های اکثر اقتصاددانان در مورد پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات، به موفقیت هایی دست یابد. حداقل این چیزی است که آخرین افشاگری های Urban Outfitters، Abercrombie & Fitch و American Eagle Outfitters در مورد فروش تعطیلات آنها منعکس می کند. هیچ یک از آنها سرمایه گذاران را در مورد پتانسیل فروش خود در سال 2025 متقاعد نکردند و نگرانی هایی را در مورد احساسات مصرف کننده منتشر کردند. Urban Outfitters و Abercrombie & Fitch در فروش گران ترین برندهای خود با مشکل بیشتری مواجه هستند. این می تواند به سود نهایی آنها آسیب برساند. فروش قابل مقایسه Anthropologie و Free People Urban Outfitters در طول تعطیلات 10٪ و 9٪ افزایش یافت که به طور قابل توجهی نسبت به جهش 20٪ و افزایش 14٪ در مدت مشابه سال قبل کاهش داشت. سهام Urban Outfitters، Abercrombie & Fitch و American Eagle به ترتیب 3.9 درصد، 18 درصد و 4.4 درصد کاهش یافت. ([email protected]؛ @sabelaojeaguix)

1644 GMT - هزینه بیمه اوراق قرضه بانک های بریتانیا در برابر نکول با استفاده از سوآپ های پیش فرض اعتباری افزایش می یابد زیرا بازارها در میان افزایش بازده اوراق قرضه، پایداری مالی بریتانیا را دوباره ارزیابی می کنند. جاکوب لیچوا، مدیر پورتفولیو TwentyFour Asset Management در یادداشتی می گوید، افزایش بازده اوراق قرضه دولتی بریتانیا باعث می شود که اوراق قرضه بانک های بریتانیا عملکردی پایین تر از همتایان اروپایی و آمریکایی خود داشته باشند. داده های S\u0026P Global Market Intelligence نشان می دهد، سوآپ های پیش فرض اعتباری 5 ساله بارکلیز روز دوشنبه به بالاترین حد خود در 5 ماه گذشته یعنی 73 واحد پایه رسید. سوآپ های پیش فرض اعتباری 5 ساله HSBC Holdings به بالاترین سطح شش هفته ای خود یعنی 54 واحد پایه رسید. ([email protected])

1543 GMT - RBC در یادداشت تحقیقاتی می گوید، تغییر پیشنهاد BBVA در واقع شفاف سازی معنای آستانه پذیرش سهامداران سابادل است. بانک اسپانیایی گفت که این پیشنهاد سهام خزانه را مستثنی می کند و حداقل شرط پذیرش بیش از 50.01 درصد را به میزان 0.7 درصد از آرا کاهش می دهد. این به دنبال درخواست نهاد نظارتی است و هیچ پیامدی بر الزامات برای تأییدیه های بیشتر یا تأخیر در زمان بندی ندارد. تحلیلگران می نویسند: "به نظر می رسد که پیش نویس سهل انگاری توسط وکلای بانک یا بانکداران وجود داشته است. این بانک روشن کرده است که این اصلاحیه بازتابی از این نیست که آنها فکر می کنند یک رأی چقدر نزدیک می تواند باشد." RBC انتظار دارد این معامله احتمالاً در نیمه اول سال با برخی اصلاحات نسبتاً جزئی و افزایش 10 درصدی در قیمت پیشنهادی انجام شود. ([email protected])

1433 GMT - پل هولدن از CIBC Capital Markets می گوید، احتمالاً بانک تورنتو-دومینیون قبل از پایان بررسی استراتژیک بانک کانادایی، 10 درصد سهام باقی مانده خود در چارلز شواب را خارج خواهد کرد. مدیریت TD به سادگی باید به این موضوع بپردازد که آیا سرمایه گذاری شواب استراتژیک است یا خیر، و هولدن معتقد است که پاسخ منفی است زیرا TD قبلاً دارایی خود را کاهش داده است و رابطه را به کسب و کار اضافی فراتر از توافق سپرده بیمه شده تبدیل نکرده است. این تحلیلگر تخمین می زند که فروش تمام سهام شواب و خرید فوری سهام TD، EPS را 5 درصد افزایش می دهد و مهمتر از آن این است که نشان می دهد ریموند چون، مدیر عامل جدید، مایل است برای ارزش دهی به سهامداران اقدام کند. ([email protected])