استیکینگ (Staking) به عمل قرار دادن دارایی‌های رمزارزی خاص به عنوان وثیقه برای مشارکت در عملکرد یک بلاکچین گفته می‌شود. کاربران به عنوان جبران قفل کردن دارایی‌های خود، پاداش‌های منظمی را به شیوه‌ای مشابه پرداخت‌های بهره دریافت می‌کنند.
احتمالاً شنیده‌اید که چگونه رمزارزهای اصلی، به ویژه بیت کوین، برای تأیید بلاک‌های جدید در یک بلاکچین، به مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) متکی هستند. در یک ساختار اثبات کار، ماینرها برای حل مسائل پیچیده ریاضی برای حق افزودن یک بلاک جدید و کسب پاداش رقابت می‌کنند. پاداش فعلی برای یک بلاک جدید اضافه شده به بلاکچین بیت کوین 6.25 بیت کوین است که بر اساس قیمت‌های فعلی حدود 137687 دلار ارزش دارد.
تفاوت اثبات سهام با اثبات کار
اگرچه اثبات کار (PoW) به ویژه برای بلاکچین‌های کوچکتر، کاملاً آسیب‌ناپذیر نیست، اما از امنیت بلاکچین‌های اصلی مانند بیت کوین، اتریوم، لایت کوین و بسیاری دیگر در طول رشد آنها محافظت کرده است. با این حال، این روش با معاوضه‌هایی همراه است، به ویژه هزینه بالای استخراج (هم از نظر تجهیزات و هم برق). با رشد بیت کوین، استخراج آنقدر رقابتی شد که فقط شرکت‌های اختصاصی در مقیاس صنعتی قادر به رقابت هستند. به علاوه، طبق برخی برآوردها، میانگین مصرف انرژی روزانه برای نگهداری شبکه بیت کوین با یک کشور متوسط برابری می‌کند که باعث نگرانی در میان افراد نگران تغییرات اقلیمی شده است. در نهایت، شبکه‌های اثبات کار دارای گلوگاه‌های توان عملیاتی هستند که توانایی آنها را برای مقیاس‌پذیری در آینده محدود می‌کند.
مکانیزم جایگزین اثبات سهام (PoS) برای رفع این چالش‌ها معرفی شد. مهم‌تر از همه، به جای رقابت با یکدیگر برای استخراج بلاک‌ها، اعتباردهندگان بر اساس میزان سهام انتخاب می‌شوند. این امر می‌تواند منجر به توزیع عادلانه‌تر و برابرتر پاداش‌ها شود. علاوه بر این، از آنجایی که این شبکه‌ها به اندازه اثبات کار (PoW) که به عنوان عاملی بازدارنده برای بازیگران بد عمل می‌کند، انرژی‌بر نیستند، شبکه‌های اثبات سهام (PoS) بسیار مقیاس‌پذیرتر هستند. به عنوان مثال، ساختار فعلی اتریوم می‌تواند کمی بیش از دوازده تراکنش در ثانیه را پردازش کند. هنگامی که انتقال آن به اثبات سهام (PoS) در چند سال آینده تکمیل شود، این میزان به 100000 تراکنش در ثانیه افزایش می‌یابد.
با این حال، لطفاً توجه داشته باشید که مکانیزم‌های اجماع اثبات سهام (PoS) یکسان نیستند و هر شبکه بلاکچین ممکن است از روش متفاوتی برای محاسبه پاداش‌های استیکینگ استفاده کند و عوامل مختلفی را در نظر بگیرد، مانند:
- حداقل الزامات استیکینگ
- دوره‌های قفل شدن
- برنامه‌های پرداخت
- مقادیر پاداش
استیکینگ چه ارتباطی با شما دارد؟
برای اکثر سرمایه‌گذاران بیت کوین و رمزارزها در طول تاریخ، فرصتی برای کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌هایشان وجود نداشت. آنها فقط باید به افزایش قیمت در بازار نقدی امیدوار می‌بودند. علاوه بر این، به غیر از پذیرندگان بسیار اولیه یا سرمایه‌گذاران با درجه بالایی از مهارت فنی، استخراج گزینه مناسبی برای تولید وجوه اضافی نبود.
استیکینگ این بحث را تغییر می‌دهد. اکنون، اگر شما یک دارنده بلندمدت دارایی‌های خاص هستید، می‌توانید آنها را به عنوان وثیقه به یک شبکه متعهد کنید و بسته به دارایی، پاداش‌هایی (بین 0 تا 20 درصد) دریافت کنید.
چه دارایی‌هایی برای استیکینگ در دسترس هستند؟
ارائه‌دهنده داده‌های استیکینگ، Staking Rewards، بیش از 100 دارایی قابل استیک را فهرست می‌کند.
استیکینگ تقریباً در هر بلاکچینی با اجماع اثبات سهام (PoS) امکان‌پذیر است. برخی از بزرگترین رمزارزهای موجود برای استیکینگ عبارتند از: الگورند (Algorand)، اتریوم (Ethereum)، تزوس (Tezos)، کازماس (Cosmos)، دات (DOT) و کاردانو (Cardano).
چگونه می‌توانید استیکینگ را شروع کنید؟
ساده‌ترین راه برای اکثر شما برای استیکینگ، مراجعه به ارائه‌دهندگان خدمات فعلی‌تان است. اکثر صرافی‌های بزرگ خدمات استیکینگ را برای دارایی‌های اصلی اثبات سهام (PoS) ارائه می‌دهند و مزیت استفاده از این پلتفرم‌ها این است که معمولاً با مدیریت خود اعتباردهنده، نقدینگی فوری برای دارایی‌های شما فراهم می‌کنند. با این حال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار اخیراً از کراکن (Kraken) شکایت کرد تا خدمات استیکینگ خود را با این استدلال که معادل یک قرارداد سرمایه‌گذاری بین صرافی و مشتریانش است، تعطیل کند. این احتمال وجود دارد که پیشنهادات مشابه از صرافی‌های همتا نیز با بررسی‌های مشابهی روبرو شوند.
اگر دارایی‌های خود را در یک کیف پول خودمیزبان، یعنی دور از صرافی، نگه می‌دارید، خدمات دیگری مانند Staked وجود دارند که می‌توانند به شما کمک کنند. ارائه‌دهندگان استیکینگ نقدشونده مانند Lido راهی را برای کاربران فراهم می‌کنند تا ضمن حفظ نقدینگی سبد، پاداش کسب کنند. البته، شما همچنین این فرصت را دارید که نود اعتباردهنده خود را اجرا کنید، اما این کار معمولاً به درجه‌ای از مهارت فنی نیاز دارد که اکثر معامله‌گران تازه‌کار از آن برخوردار نیستند.
نکات مهم
هر پلتفرم را به دقت مطالعه کنید تا مطمئن شوید که دارایی‌ای را استیک می‌کنید که به بهترین وجه با مشخصات ریسک شما مطابقت دارد. هرگونه سرمایه‌گذاری در رمزارزها سوداگرانه است و برخی از توکن‌های قابل استیک می‌توانند حتی از دارایی‌های تثبیت‌شده‌ای مانند بیت کوین نیز بی‌ثبات‌تر باشند. به زبان ساده، در برخی از این رمزارزها، شما در معرض خطر از دست دادن تمام سرمایه خود هستید. اجازه ندهید جستجوی شما برای بازدهی، تفکر بلندمدت شما در مورد ارزش یک دارایی پایه را تحت الشعاع قرار دهد.
فوربس یک نشریه خبری معتبر است، نه یک مشاور سرمایه‌گذاری، کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده یا صرافی، و هیچ چیز در این نشریه نباید به عنوان توصیه سرمایه‌گذاری، تحقیق یا خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری تلقی شود. وب‌سایت فوربس برای سبد سرمایه‌گذاری فعلی یا آتی، اهداف سرمایه‌گذاری یا سایر نیازهای یک خواننده خاص یا خواننده احتمالی طراحی نشده است. محتوای ارائه شده در این نشریه فقط برای اهداف اطلاعاتی است. هیچ بخشی از این نشریه نباید به عنوان درخواست، پیشنهاد، نظر، تأیید یا توصیه فوربس برای خرید یا فروش هرگونه اوراق بهادار، سرمایه‌گذاری، رمزارز یا کالای دیجیتال یا دارایی در متاورس تلقی شود. قبل از هر گونه تصمیم‌گیری مالی، باید با مشاوران حقوقی و مالیاتی خود مشورت کنید.