آیا اقتصاد ترامپ شما را نگران کرده است؟ با استفاده از این لیست مرتب‌سازی‌شده از بهترین خریدها در صندوق‌های بین‌المللی، پول خود را به خارج از کشور بفرستید.
در بیشتر قرن بیست و یکم، سرمایه‌گذاران عاشق ایالات متحده بوده‌اند و انگیزه‌ای برای ارسال پول به خارج از کشور نداشته‌اند. امسال، به دلایلی، تفکر خود را تغییر داده‌اند. تاکنون سهام خارجی 9 درصد (شامل سود سهام) افزایش یافته و سهام ایالات متحده 5 درصد کاهش یافته است.
اگر می‌خواهید به این روند سرمایه‌گذاری در خارج از کشور بپیوندید، از این راهنما برای صندوق‌های شاخص مقرون‌به‌صرفه استفاده کنید. همه آن‌ها هزینه‌هایی حداکثر 0.16٪ (16 دلار در سال به ازای هر 10000 دلار)، دارایی‌های حداقل 50 میلیون دلار و، با چهار استثناء، پورتفولیوهای بسیار متنوعی دارند که حداقل شامل 100 سهام هستند.
با شمارش تمام کلاس‌های سهام، سرمایه‌گذارانی که به دنبال صندوق‌های ثبت‌شده در ایالات متحده هستند که به سهام خارجی اختصاص داده شده‌اند، 3320 انتخاب دارند. بررسی این حجم عظیم یک کار تمام روز است. کار شما در اینجا با فهرستی از 48 بهترین خرید، همگی در قالب جدیدتر قابل معامله در بورس، ساده شده است، که به این معنی است که می‌توان آن‌ها را در هر شرکت کارگزاری خریداری و نگهداری کرد.
این لیست قابل مرتب‌سازی است. اگر فقط شرکت‌های بزرگ یا فقط شرکت‌های کوچک را می‌خواهید، بر اساس میانگین ارزش بازار، اگر بازده برای شما مهم است یا بر اساس هر ستون دیگری مرتب‌سازی کنید.
در حین سرمایه‌گذاری به این نکات توجه کنید:
بله. بسیاری از صندوق‌های خارجی 2٪ یا بیشتر هزینه دریافت می‌کنند، از جمله پولی که به دلالان سهام برای متقاعد کردن شما برای خرید این صندوق‌ها پرداخت می‌شود. ادامه این نوع ضرر در طول زندگی کاری، ثروت بازنشستگی شما را به نصف کاهش می‌دهد.
در طی همین مدت، صندوقی که 0.05٪ هزینه دریافت می‌کند، در مجموع 2٪ برای شما هزینه خواهد داشت.
آیا عملکرد مهم است؟
بازده آینده بسیار مهم است، اما راهی برای دانستن آن‌ها وجود ندارد. بنابراین ما لزوماً در مورد عملکرد گذشته صحبت می‌کنیم. سوال این است که آیا عملکرد فوق‌العاده گذشته یک مدیر پول، نسبت هزینه بد را جبران می‌کند یا خیر. پاسخ: تقریباً هرگز.
این تفاوت را در نظر بگیرید: در طول دهه گذشته، سهام بزرگ خارجی از سهام کوچک پیشی گرفته‌اند. این به شما نمی‌گوید که سهام بزرگ سرمایه‌گذاری بهتری هستند. شاید آنچه شما شاهد آن هستید این است که سهام کوچک خیلی ارزان شده‌اند و اکنون در آستانه جبران هستند.
یک سرمایه‌گذار ساده‌لوح می‌گوید: "من اهمیتی نمی‌دهم که مدیر پول من 2٪ هزینه دریافت کند. او 5٪ از بازار جلوتر است، بنابراین من هنوز 3٪ جلوتر هستم."
زمان اشتباه است. "جلوتر است" وجود ندارد. فقط "جلوتر بوده است" وجود دارد. و عملکرد گذشته تنها یک شاخص ضعیف از عملکرد آینده است.
سود سهام در سهام خارجی چگونه مالیات می‌شود؟
معمولاً با نرخی بدتر از نرخ سود سهام ایالات متحده اما بهتر از نرخ بهره اوراق قرضه ایالات متحده.
سود سهام خارجی که توسط شهروندان ایالات متحده جمع‌آوری می‌شود، ابتدا در کشور مبدأ پرداخت‌کننده مالیات می‌شود، معمولاً با نرخ 15٪، و سپس توسط ایالات متحده. اگر صندوق خارجی شما در یک حساب مشمول مالیات نگهداری می‌شود، می‌توانید تمام یا بخشی از مالیات خارجی را از طریق اعتبار مالیاتی در برابر صورتحساب مالیاتی ایالات متحده خود جبران کنید.
میزان مالیات‌های خارجی که می‌توانید جبران کنید، به برخی فرمول‌های پیچیده دیوانه‌وار بستگی دارد که در اینجا توضیح داده شده است.
فرض کنیم شما می‌توانید دو سوم مالیات خارجی را به عنوان اعتبار مالیاتی پس بگیرید، و اینکه شما در براکت 15٪ ایالات متحده برای سود سهام هستید. سپس نرخ مالیات ترکیبی شما 20٪ است (15٪ به علاوه 15٪ منهای 10٪). این بدتر از نرخ 15٪ است که شما بر روی بیشتر سود سهام ایالات متحده بدهکار هستید، اما به بدی نرخ 24٪ نیست که ممکن است برای درآمد بهره پرداخت کنید.
اگر صندوق سهام خارجی در یک حساب محافظت‌شده از مالیات باشد، 15٪ از دست رفته به جمع‌آوران مالیات خارجی قابل جبران نیست. این به خودی خود دلیلی برای نگهداری سرمایه‌گذاری‌های خارجی در خارج از پناهگاه نیست. در خارج، آن‌ها همان عوارض خارجی 15٪ به علاوه، معمولاً، برخی مالیات‌های اضافی ایالات متحده را متحمل می‌شوند (هر آنچه که توسط اعتبار مالیاتی جبران نشود).
قانون سرانگشتی: ابتدا از فضا در IRA و 401(k) خود برای نگهداری سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت خود استفاده کنید، سپس برای نگهداری صندوق‌های سهام خارجی. سهام ایالات متحده آخرین خط برای پنهان شدن در پشت پناهگاه هستند.
آیا بازدهی در صندوق‌های سهام خارجی خوب است؟
خب، آن‌ها چاق هستند. این باعث نمی‌شود که آن‌ها خوب باشند.
بازدهی 3.1٪ در صندوق بین‌المللی سهام کل Vanguard بیش از دو برابر بازدهی 1.2٪ در همتای ایالات متحده این صندوق است. اما شما با سود سهام کمتر در خارج از کشور و سود سرمایه بالاتر، وضعیت بهتری خواهید داشت. افزایش قیمت تنها زمانی مالیات می‌شود که شما بفروشید و توسط دولت خارجی مالیات نمی‌شود.
اگر در دوران بازنشستگی به پول نقد ثابت نیاز دارید، سود سهام تنها راه به دست آوردن آن نیست. برای برداشت 3٪ از یک پورتفولیو با بازدهی 1.2٪، سود سهام را نقد کنید و همچنین 1.8٪ از سهام را.
آیا بازارهای نوظهور مکان خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند؟
در طول دهه گذشته، آن‌ها مکان وحشتناکی برای سرمایه‌گذاری بودند. اکنون سهام در کشورهایی مانند چین، برزیل و هند ارزان هستند و تقریباً نصف ضرایب سود در ایالات متحده معامله می‌شوند.
Research Affiliates، یک مدیر پول بزرگ با استراتژی مجاور منفعل، پیش‌بینی‌های 10 ساله از بازده واقعی سالانه (سود سهام اضافه شده، تورم کم شده) ارائه می‌دهد. این شرکت سهام رشدی بزرگ ایالات متحده را دارد، سهامی که در طول دهه گذشته بهترین عملکرد را داشته‌اند، -0.5٪ کاهش یافته است، ارزش سهام بازار نوظهور +7.9٪ است.
اما "نوظهور" یک اصطلاح ظریف برای "نگران‌کننده" است. بازار روسیه زمانی مجموعه وسوسه‌انگیزی از بانک‌ها و تولیدکنندگان ارزان قیمت نفت را ارائه می‌داد. ETF روسیه iShares اکنون در میانه یک انحلال بی‌شکوه قرار دارد.
بیشتر صندوق‌های بازار نوظهور تخصیص زیادی به چین دارند (Vanguard’s 29٪ است)، اگرچه یک گزینه بدون چین در لیست ما وجود دارد. آیا واقعاً می‌خواهید روی اقتصادی شرط ببندید که توسط یک ظالم نظارت می‌شود؟ چه چیزی شما را برانگیخت که در ابتدا به خارج از کشور نگاه کنید؟
کدام یک بهتر است، یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا یک صندوق قابل معامله در بورس؟
اگر در حال حاضر در Fidelity، Schwab یا Vanguard تجارت می‌کنید، ممکن است خرید صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بدون بار خانگی که در آنجا موجود است، منطقی باشد. Fidelity Zero یک انتخاب خوب برای یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بین‌المللی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک Vanguard اغلب کپی‌برداری از ETFهای خود هستند، اما با نسبت هزینه کمی بالاتر.
یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بدون بار هیچ هزینه معامله‌ای ندارد، در حالی که ورود و خروج از یک ETF برای شما هزینه پیشنهاد/تقاضا دارد. این تفاوت قیمت به 1.60 دلار در یک معامله 10000 دلاری در Vanguard Total International Stock Index، بزرگترین ETF خارجی، می‌رسد. هزینه معامله می‌تواند در ETFهای کوچکتر بیشتر باشد.
با این حال، برای اکثر سرمایه‌گذاران، ETFها به سه دلیل بهتر هستند.
اول اینکه دارندگان بلندمدت با پرداخت هزینه معامله فقط یک بار با خرید یک ETF، وضعیت بهتری دارند. در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، سرمایه‌گذاران بی‌حوصله با ورود و خروج، به صورت رایگان سوار می‌شوند و خسارت هزینه معامله خود را بر سهامداران دیگر تحمیل می‌کنند و از بازده بلندمدت همه می‌کاهند.
بعد اینکه ETFها از یک حساب کارگزاری به حساب دیگر بسیار قابل حمل هستند. در مقابل، یک کارگزار جدید ممکن است تمایلی به نگهداری یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که توسط یک شرکت رقیب اداره می‌شود، نداشته باشد. ممکن است مجبور شوید نقد کنید و مالیات بر افزایش قیمت را بپردازید.
آخرین مورد این است که ETFها در زمان مالیات بهتر هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک اغلب سود سهام سرمایه ناخواسته را بر دارندگان تحمیل می‌کنند، در حالی که ETFها به ندرت این کار را انجام می‌دهند. البته، اگر ETF خارجی را در یک حساب محافظت‌شده از مالیات نگهداری می‌کنید، این ملاحظه اعمال نمی‌شود.