پرزیدنت ترامپ دیواری بین اقتصاد ایالات متحده و سایر نقاط جهان کشید و بازار سقوط کرد. و سپس بازار دوباره سقوط کرد.
پیام ریزش حماسی دو روزه وال استریت که ۶.۶ تریلیون دلار از ارزش بازار را نابود کرد، این است: هیچ راه گریزی از تعرفه‌های سنگین ترامپ بر کالاهای وارداتی از تقریباً تمام گوشه و کنار کره زمین وجود ندارد.
تولیدکنندگان و خرده‌فروشان. صادرکنندگان و واردکنندگان. شرکت‌های فناوری پیشرفته و فناوری پایین. نام‌های بزرگ تقریباً در هر صنعتی آسیب دیدند، از غول‌های سیلیکون ولی مانند اپل و متا پلتفرمز گرفته تا سازنده هوافضا بوئینگ و تولیدکننده نفت دِوون انرژی. سهام شرکت بزرگ سهام خصوصی آپولو گلوبال منیجمنت در این هفته حدود یک پنجم ارزش خود را از دست داد، همانطور که یونایتد ایرلاینز نیز چنین شد.
وقتی همه چیز تمام شد، شاخص صنعتی داو جونز بیش از ۳۰۰۰ واحد یا ۷.۹ درصد در هفته از دست داده بود و این شاخص برتر را به محدوده اصلاح وارد کرد. شاخص نزدک متمرکز بر فناوری ۱۰ درصد سقوط کرد و وارد بازار خرسی شد، به این معنی که شاخص ۲۰ درصد از اوج قبلی خود کاهش یافته بود. شاخص S&P 500 نیز ۹.۱ درصد کاهش یافت.
بر اساس داده‌های بازار داو جونز، گروه هفت شگفت‌انگیز سهام بزرگ فناوری حدود ۱.۶ تریلیون دلار از ارزش بازار خود را از دست دادند.
استیو سوسنیک، استراتژیست ارشد در اینتراکتیو بروکرز، گفت: «افراد زیادی گیج، ترسیده و عصبانی هستند.»
برای معامله‌گران، مدیران پول و بانکداران وال استریت، هفته‌ای که با انتظار مضطربانه برای آنچه ترامپ «روز آزادسازی» می‌خواند آغاز شد، با وحشت به پایان رسید. پس از کاهش شدید در روز پنجشنبه، شاخص داو جونز روز جمعه ۲۲۰۰ واحد دیگر سقوط کرد، زیرا اقدام تلافی‌جویانه چین علیه تعرفه‌های ترامپ، تهدید یک جنگ تجاری جهانی طولانی‌مدت را افزایش داد.
چین اعلام کرد که از ۱۰ آوریل عوارض اضافی ۳۴ درصدی بر تمام کالاهای وارداتی ایالات متحده اعمال خواهد کرد. ترامپ در پستی در شبکه‌های اجتماعی روز جمعه گفت: «چین اشتباه بازی کرد، آنها وحشت کردند.»
تعرفه‌های سراسری رئیس‌جمهور بر کالاهای وارداتی از تقریباً تمام شرکای تجاری ایالات متحده، سرمایه‌گذاران را متزلزل و نگران رکود اقتصادی کرده است. آنها در تلاشند تا تصور کنند که جهان یک ماه دیگر - چه رسد به یک سال دیگر - چگونه خواهد بود.
کالی کاکس، استراتژیست ارشد بازار در ریتولتز ولث منیجمنت، گفت: «ما در دوره‌ای از استفراغ خودخواسته هستیم - این بهترین راهی است که می‌توانم آنچه را که این هفته رخ داد، خلاصه کنم.»
شاخص‌ها در روز جمعه حتی پس از ارائه گزارش مشاغل شگفت‌آور خوب برای ماه مارس توسط وزارت کار، بیشتر کاهش یافتند. ایالات متحده در ماه گذشته ۲۲۸ هزار شغل اضافه کرد که بسیار بالاتر از برآورد اجماع وال استریت یعنی ۱۴۰ هزار شغل بود و نشان می‌دهد که اقتصاد با پایه‌ای محکم وارد جنگ تجاری شده است.
دیوید بانسن، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری گروه بانسن در نیوپورت بیچ، کالیفرنیا گفت: «بدیهی است که بازارها امروز به هیچ وجه به داده‌های اشتغال توجهی نمی‌کنند. این موضوع کاملاً حول تعرفه‌های متقابل چین می‌چرخد.»
حتی کهنه‌کاران وال استریت نیز استرس این لحظه و شاید آغاز متلاطم‌ترین و نامطمئن‌ترین دوران بازارها در سال‌های اخیر را احساس می‌کردند.
مارک مالک، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری سیبرت فایننشال، گفت که تماس‌های مشتریان از صبح جمعه شروع شد، زیرا مردم نگران کشتار بازار در روز پنجشنبه بودند.
مالک گفت: «آنها نتوانستند حتی یک گزارش مثبت پیدا کنند. حتی خوش‌بین‌ترین اقتصاددانان نیز نسبت به آخرین اقدام تعرفه‌ای بدبین شدند.»
«بسیاری از مشتریان ما بسیار عصبی هستند. ما به آنها گفته‌ایم که روی بلندمدت تمرکز کنند.»
سوسنیک از اینتراکتیو بروکرز، بیهوده تلاش کرده بود تا اوایل این هفته با رفتن به یک تئاتر (به طور تصادفی، «آزادسازی») از هیاهوی تعرفه‌ها فرار کند، اما با ادامه هفته، خود را در حال چک کردن مداوم تلفنش می‌یافت - حتی در نیمه‌های شب. او گفت: «تقریباً از همه افراد موجود در لیست تماس‌هایم خبر دریافت کرده‌ام.»
آدام فیلیپس، مدیر عامل در ای‌پی ولث ادوایزرز، به مشتریان هشدار داده بود که پس از دو سال متوالی موفقیت‌آمیز شاخص S&P 500، انتظار یک مسیر پرنوسان را در سال ۲۰۲۵ داشته باشند. اما هیچ‌کس، از جمله خود او، این فروش گسترده را پیش‌بینی نکرده بود. وقتی مشتریان مضطرب در این هفته به اطمینان خاطر نیاز داشتند، او با عجله یک ویدیو ضبط کرد. او گفت: عجولانه عمل نکنید. فیلیپس گفت: «حتی نمی‌دانم قبلاً چنین کاری کرده بودیم یا نه. اوضاع خیلی سریع در حال تشدید بود.»
سرمایه‌گذاران در بحبوحه آشفتگی به جستجوی امنیت در اوراق قرضه دولتی ادامه دادند. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری، که با افزایش قیمت‌ها کاهش می‌یابد، برای اولین بار از اکتبر گذشته به زیر ۴ درصد سقوط کرد که نشان‌دهنده افزایش ترس از رکود اقتصادی است. این بزرگترین کاهش هفتگی بازدهی از ماه اوت بود.
کاهش‌های روز جمعه گسترده بود و تمام ۱۱ بخش شاخص S&P 500 در محدوده قرمز بسته شدند. بانک‌ها و شرکت‌های کارگزاری در روزهای اخیر از جمله سهامی بوده‌اند که بیشترین آسیب را دیده‌اند، در حالی که سهام کالاهای مصرفی ضروری و شرکت‌های خانه‌سازی نسبتاً آسیب ندیدند.
قراردادهای آتی طلا پس از صعود به سطوح بی‌سابقه در اوایل هفته، ۲.۷ درصد کاهش یافت و به ۳۰۱۲ دلار در هر اونس تروی رسید. در همین حال، قیمت نفت به پایین‌ترین سطح خود در نزدیک به چهار سال گذشته سقوط کرد. قیمت نفت خام معیار ایالات متحده روز جمعه پس از سقوط نزدیک به ۱۴ درصدی در دو روز پس از حمله تعرفه‌ای ترامپ، به ۶۱.۹۹ دلار در هر بشکه رسید.
ماهیت بی‌سابقه این فروش گسترده باعث شد تا معامله‌گران انرژی مدل‌های معمول خود برای پیش‌بینی قیمت نفت را کنار بگذارند.
شرکت بازرگانی انرژی ریتربوش و شرکا روز جمعه به مشتریان خود گفت: داده‌های عرضه و تقاضا نشان می‌دهد که قیمت‌ها بیش از حد کاهش یافته‌اند، اما نه این سیگنال‌ها و نه روابط بین قیمت‌های مختلف نفت در سراسر جهان که بر معاملات تأثیر می‌گذارند، این بار قابل اعتماد نیستند. این شرکت هشدار داد که قیمت‌ها می‌توانند بسیار پایین‌تر بیایند و بنزین ارزان‌تر تأثیر کمی در جبران کاهش تقاضا از سوی چین و آسیب به اقتصاد ایالات متحده خواهد داشت.
این شرکت گفت: «پیش‌بینی کف قیمت بسیار دشوار خواهد بود.»
اقتصاددانان در بانک‌های جهانی دیدگاه تیره‌تری نسبت به اقتصاد دارند و بسیاری پیش‌بینی‌های رکود خود را افزایش داده‌اند. تیمی از اقتصاددانان جی‌پی مورگان چیس، احتمال رکود در اقتصاد جهانی را از ۴۰ درصد به ۶۰ درصد افزایش دادند.
معامله‌گران شرط‌بندی‌های خود را بر کاهش نرخ بهره در سال جاری افزایش داده‌اند و پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو با اولین نشانه‌های تضعیف اقتصاد اقدام خواهد کرد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در یک سخنرانی گفت که بانک مرکزی قادر خواهد بود هرگونه پیامد ناشی از تعرفه‌های ترامپ را مدیریت کند تا اطمینان حاصل شود که افزایش قیمت‌های یکباره منجر به تورم پایدار بالاتر نمی‌شود.
شاخص ترس وال استریت، VIX یا شاخص نوسانات Cboe، به بالاترین سطح بسته شدن خود از آوریل ۲۰۲۰ جهش کرد، طبق داده‌های بازار داو جونز.
سقوط بازار سهام در را به روی شرکت‌هایی که در انتظار عرضه عمومی بودند، بست. بازار فروش بلیط StubHub و شرکت فین‌تک «اکنون بخر، بعدا پرداخت کن» Klarna، هر دو برنامه‌های معرفی اولیه سهام خود (roadshows) را به تعویق انداختند.
در خارج از کشور، شاخص Nikkei 225 ژاپن ۹ درصد در هفته کاهش یافت، در حالی که شاخص Stoxx Europe 600 با ۸ درصد سقوط مواجه شد. هر دو شاخص بزرگترین کاهش درصد هفتگی خود را از مارس ۲۰۲۰ ثبت کردند.
ایمیل‌ها به ویکی جی هوانگ به آدرس [email protected]، کریستال هر به آدرس [email protected] و گونجان بانرجی به آدرس [email protected] ارسال شود.