با تشدید تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین، اضطراب اقتصادی تمام زوایای وال استریت را فرا گرفت و باعث کاهش سهام، دلار و نفت شد و انحلال دارایی‌های ایالات متحده نشان از اختلال در سیستم مالی دارد.
یک روز پس از بزرگترین موج خرید سهام در سال‌های اخیر، دارایی‌های مرتبط با چرخه اقتصادی دوباره در حال سقوط هستند و پیام ملایم رئیس جمهور دونالد ترامپ در مورد مذاکرات تجاری تسکین چندانی ایجاد نکرد. سرمایه‌گذاران در حال شتاب برای این هستند که چگونه انجماد مؤثر تجارت چین بر شرکت‌ها و رشد تأثیر خواهد گذاشت. شاخص S&P 500 3.5 درصد سقوط کرد. دلار بدترین روز خود را از سال 2022 تاکنون تجربه کرد. فروش قوی خزانه‌داری‌های 30 ساله ایالات متحده نتوانست باعث ایجاد رالی شود، اما نشان از اشتیاق برای اوراق قرضه داشت.
علیرغم نشانه‌های ترامپ مبنی بر اینکه او به یک توافق اولیه در مورد تعرفه‌ها نزدیک است - بدون نام بردن از کشور - سرخوشی بازار به ناآرامی تبدیل شد. این نگرانی افزایش یافت که تشدید جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان آسیب پایداری به رشد جهانی وارد کند، پس از آنکه کاخ سفید اعلام کرد که تعرفه‌های ایالات متحده بر چین به 145٪ رسیده است.
مایکل بیلی از FBB Capital Partners گفت: «سرمایه‌گذاران هوشیار شده‌اند و متوجه می‌شوند که «دعوای غذایی» ایالات متحده و چین احتمالاً قبل از اینکه بهتر شود، بدتر خواهد شد.»
تنها یک روز پس از آنکه بازارهای مالی از تصمیم ترامپ برای به تعویق انداختن برخی از برنامه‌های تعرفه‌ای خود استقبال کردند، فروش در گوشه‌های پرخطرتر بازار نشان‌دهنده تردید فزاینده‌ای است که مذاکرات تجاری به موقع به پایان برسد، علیرغم اینکه کوین هاسِت، مدیر شورای اقتصاد ملی کاخ سفید، گفت که ایالات متحده در مذاکرات خود با شرکای اقتصادی «پیشرفت خوبی» داشته است.
اولین نشانه‌های کاهش سرعت در تجارت جهانی در حال ظهور است، زیرا شرکت‌ها در سراسر جهان دکمه توقف سفارش‌های خود را فشار داده‌اند و او به تشدید جنگ تجاری خود با چین ادامه می‌دهد. اگر چیزی باشد، ترامپ در حال گسترش عدم اطمینانی است که از قبل شروع به تأثیرگذاری بر احساسات تجاری و مصرف‌کننده کرده است.
ناتان توفت از Manulife Investment Management گفت: «ما هنوز معتقدیم که نگرانی در مورد تعرفه‌ها زنده و پابرجاست. نوسانات در هر دو جهت - پایین و بالا - کار می‌کند. مسیر پیش رو احتمالاً شامل نوسانات بیشتر بازار است، زیرا ما به نتیجه‌ای نرسیده‌ایم. در واقع، ما برعکس آن را داریم، یک احتمالاً تمدید فرآیند مذاکرات تعرفه‌ای.»
سهام شرکت‌های چینی فهرست‌شده در ایالات متحده پس از گزارشی مبنی بر اینکه دولت ترامپ در حال بررسی فشاری برای حذف سهام شرکت‌های سهامی عام چینی است که در بورس‌های آمریکایی معامله می‌شوند، سقوط کرد. شرکت فولاد ایالات متحده پس از آن سقوط کرد که ترامپ موضع دیرینه خود را مبنی بر اینکه نمی‌خواهد این فولادساز را تحت مالکیت یک شرکت ژاپنی ببیند، تکرار کرد. CarMax Inc. در بحبوحه عدم اطمینان جنگ تجاری، از زمان‌بندی اهداف مالی خود عقب‌نشینی کرد.
تعرفه‌های سرسام‌آور ایالات متحده بر چین، جنگ تجاری مقابله‌ای را آغاز کرده است که بازارهای مالی جهانی را متزلزل کرده است.
نیکلاس اودین از Gavekal Research گفت: «موضع دولت ترامپ از یک جنگ تجاری تمام عیار علیه همه، به یک جنگ تجاری متمرکز علیه چین تبدیل شده است. اکثر سرمایه‌گذاران بر این باورند که چین با تلافی کردن به خود ضربه زد. دیدگاه پکن متفاوت است. بسیاری در چین "کوتاهی ترامپ" را به عنوان نشانه‌ای از ضعف ایالات متحده و بنابراین به عنوان تأییدی بر تصمیم چین برای تشدید می‌دانند.»
ری دالیو، بنیانگذار میلیاردر Bridgewater Associates، گفت که سرمایه‌گذاران پس از آشفتگی بازارهای جهانی در این هفته، با «عنصری از تروما یا شوک یا ترس» مواجه شده‌اند.
او در مصاحبه با تلویزیون بلومبرگ گفت: «این به شدت بر روانشناسی و نگرش نسبت به قابلیت اطمینان ایالات متحده تأثیر گذاشت. می‌توانست بهتر از این مدیریت شود.»
ویل هارتمن از BMO Capital Markets گفت: «تورم ناشی از تعرفه‌ها همچنان در نتیجه جنگ تجاری در راه است، حتی اگر فوریت تأثیر کاهش یافته باشد. میزان انتقال تعرفه‌های بالاتر به تورم محقق شده همچنان یک سؤال باز است - سؤالی که احتمالاً تا پس از پنجره توقف 90 روزه حل نخواهد شد.»
در حالی که داده‌های روز پنجشنبه نشان داد که تورم ایالات متحده به طور گسترده در ماه مارس کاهش یافته است، این داده‌ها قبل از وضع عوارض گسترده‌ای محاسبه شده است که خطر کمک به فشارهای قیمتی را به همراه دارد. این ممکن است در ماه‌های آینده با فیلتر شدن عوارض بالاتر ترامپ از طریق اقتصاد تغییر کند. و کاهش قیمت برای خدماتی مانند اقامت در هتل و بلیط هواپیما ممکن است نشانه هشداری باشد مبنی بر اینکه برخی از مصرف‌کنندگان در حال کاهش هزینه‌های اختیاری هستند.
برت کنول از eToro گفت: «کاهش سالم در تورم یا کاهش بزرگ در تقاضا؟» «در پایان روز، ما باید تورم کمتری را ببینیم تا نرخ‌های پایین‌تری را از سوی فدرال رزرو توجیه کنیم و بار را از دوش مصرف‌کنندگان برداریم. با این حال، رسیدن به تورم کمتر به دلیل کاهش اساسی در فعالیت‌های اقتصادی - و در نتیجه به خطر انداختن اقتصاد - بهترین راه برای پیمودن نیست.»
در همین حال، یک گروه فزاینده از مقامات فدرال رزرو نگرانی‌هایی را مطرح کرده‌اند مبنی بر اینکه سیاست‌های تجاری تهاجمی می‌تواند منجر به افزایش ماندگارتری در تورم شود. بانکداران مرکزی ایالات متحده سیگنال داده‌اند که عجله‌ای برای کاهش بیشتر هزینه‌های استقراض ندارند، بلکه ترجیح می‌دهند منتظر بمانند و ببینند که چگونه تغییر سیاست‌های دولتی بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد قبل از اینکه نرخ‌ها را تنظیم کنند.
| نظرسنجی نبض زنده بازار |
|---|
| اکنون که ایالات متحده برای بسیاری از تعرفه‌های گسترده خود مهلت صادر کرده است، با سرمایه‌گذاری‌های خود چه می‌کنید؟ در آخرین نظرسنجی MLIV Pulse به ما بگویید. |
| رویدادهای کلیدی این هفته: |
|---|
| برای مشاهده رویدادهای کلیدی این هفته، اینجا کلیک کنید. |
برخی از حرکات اصلی در بازارها:
سهام
- شاخص S&P 500 تا ساعت 4 بعد از ظهر به وقت نیویورک 3.5 درصد سقوط کرد
- شاخص Nasdaq 100 4.2 درصد سقوط کرد
- شاخص میانگین صنعتی داوجونز 2.5 درصد سقوط کرد
- شاخص MSCI World 1.2 درصد سقوط کرد
- شاخص بازده کل مجلل بلومبرگ 7 5 درصد سقوط کرد
- شاخص راسل 2000 4.3 درصد سقوط کرد
ارزها
- شاخص نقطه‌ای دلار بلومبرگ 1.5 درصد سقوط کرد
- یورو 2.3 درصد افزایش یافت و به 1.1200 دلار رسید
- پوند بریتانیا 1.1 درصد افزایش یافت و به 1.2966 دلار رسید
- ین ژاپن 2.1 درصد افزایش یافت و به 144.67 در برابر دلار رسید
ارزهای دیجیتال
- بیت‌کوین 4.3 درصد سقوط کرد و به 79,592.45 دلار رسید
- اتریوم 9.5 درصد سقوط کرد و به 1,514.5 دلار رسید
اوراق قرضه
- بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری هفت واحد پایه افزایش یافت و به 4.40 درصد رسید
- بازده 10 ساله آلمان یک واحد پایه کاهش یافت و به 2.58 درصد رسید
- بازده 10 ساله بریتانیا 14 واحد پایه کاهش یافت و به 4.64 درصد رسید
کالاها
- نفت خام وست تگزاس اینترمدیت 3.3 درصد سقوط کرد و به 60.31 دلار در هر بشکه رسید
- طلای نقدی 2.9 درصد افزایش یافت و به 3,172.81 دلار در هر اونس رسید
— با کمک امیلی گرافئو، کارتر جانسون، سوجاتا رائو، مارگاریتا کیراکوسیان و آناند کریشنامورتی