خانواده بارکلی برای جلوگیری از بحران نقدی در خرده‌فروش آنلاین خود، به یک نابغه صندوق سرمایه‌گذاری علاقه‌مند به طوطی روی آورده‌اند.
گروه وری (Very Group) توانسته است ۶۰۰ میلیون پوند وام جدید و پرهزینه را در معامله‌ای به رهبری آری نی (Arini) تأمین کند. آری نی یک شرکت واقع در می‌فر (Mayfair) است که توسط حمزه لمسوگر ۳۴ ساله تأسیس شده است. او در مزرعه خود در ساری به پرورش طوطی‌های در معرض خطر انقراض می‌پردازد.
این تأمین مالی مجدد، به وری فرصتی برای تنفس می‌دهد، زیرا خانواده بارکلی، صاحبان سابق تلگراف، در حال آماده شدن برای واگذاری مالکیت در آخرین مرحله از فروپاشی امپراتوری تجاری خود هستند.
این اقدام، امکان بازپرداخت ۵۷۵ میلیون پوند اوراق قرضه موجود را فراهم می‌کند که سررسید آن‌ها در آگوست سال آینده بود. همچنین، این اقدام، امور مالی این خرده‌فروش با چالش مواجه را ساده‌تر می‌کند، زیرا سایر وام‌دهندگان با آینده آن دست و پنجه نرم می‌کنند.
ریاست این شرکت بر عهده ندیم زهاوی، نماینده سابق محافظه‌کار مجلس است. او در سال ۲۰۲۲ به مدت یک ماه وزیر دارایی بود.
این معامله، استقراض‌های عظیم وری را به اوج جدیدی می‌رساند و به بهای سنگینی تمام می‌شود. بر اساس گزارش‌ها، وری نرخ بهره موثری بیش از ۱۳ درصد پرداخت خواهد کرد. همچنین، این شرکت باید حدود ۲۳ میلیون پوند به عنوان کارمزد پیش پرداخت برای این مهلت کوتاه پرداخت کند. وام‌های جدید باید در سال ۲۰۲۷ بازپرداخت شوند.
این وضعیت، به خانواده بارکلی و دو طلبکار بزرگ وری، گروه اعتباری خصوصی غول پیکر آمریکایی کارلایل گروپ (Carlyle Group) و آی‌ام‌آی (IMI)، یک شرکت سرمایه‌گذاری رسانه‌ای که توسط خاندان سلطنتی امارات متحده عربی تأمین مالی می‌شود، ماه‌ها فرصت می‌دهد تا آینده این خرده‌فروش را تعیین کنند.
آی‌ام‌آی به عنوان بخشی از تلاش ناموفق رِدبرد آی‌ام‌آی (RedBird IMI)، یک صندوق سهام خصوصی آمریکایی که در آن شریک غالب است، برای به دست گرفتن کنترل تلگراف، به یک وام‌دهنده بزرگ به وری تبدیل شد.
در سال ۲۰۲۳، این شرکت ۶۰۰ میلیون پوند به خانواده بارکلی وام داد که در ازای آن وری را به عنوان وثیقه قرار داد تا به آن‌ها کمک کند بدهی ۱.۲ میلیارد پوندی خود را به گروه بانکداری لویدز (Lloyds Banking Group) پرداخت کنند. اخیراً ارزش این خرده‌فروش توسط بانکداران به حدی تعیین شده است که به این معنی است که کل وام در صورت فروش در معرض خطر نابودی قرار می‌گیرد، زیرا کارلایل در هر گونه عواید، حق تقدم دارد.
این بدهی اضافی جدید، هفته‌ها پس از آن صورت می‌گیرد که وری، که به مصرف‌کنندگان امکان می‌دهد برای خرید هر چیزی از لباس و کفش گرفته تا مبلمان و هدایا تأمین مالی کنند، با کاهش بیشتر رتبه اعتباری خود مواجه شد.
ماه گذشته، فیچ ریتینگز (Fitch Ratings) رتبه گروه وری را به CCC+ کاهش داد و آن را بیشتر به قلمرو اوراق قرضه پرریسک سوق داد و استقراض پول را برای خرده‌فروش پرهزینه‌تر کرد.
فیچ اعلام کرد که این کاهش رتبه، که به این معنی است که تحلیلگران می‌ترسند "سطح بسیار بالایی از خطر نکول وجود دارد"، ناشی از معاملات ضعیف اخیر و نگرانی‌ها در مورد "تأمین مالی مجدد حل نشده" بدهی آن بوده است. چنین حکمی ممکن است در روی آوردن وری به وام‌دهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با چنین هزینه بالایی نقش داشته باشد.
این شرکت تلاش کرد تا مشارکت آری نی را پنهان کند و به سادگی اعلام کرد که "سرمایه‌گذاران خاصی" به کمک آمده‌اند.
آقای لمسوگر، که در مراکش متولد شده است، پیش از این یک معامله‌گر ستاره اوراق قرضه پرریسک در کردیت سوئیس (Credit Suisse) بود. بر اساس گزارش‌ها، او در یک سخنرانی برای دانش‌آموزان در سال گذشته گفت که طوطی‌ها علاقه اصلی او هستند.
فشارهای بدهی در گروه وری در آخرین حساب‌های Shop Direct Holdings Limited (SDHL)، شرکت برتر بریتانیایی در یک زنجیره پیچیده که به خارج از کشور منتهی می‌شود، آشکار شد.
در یک پاورقی به حساب‌های سال منتهی به ۲۰۲۲، مدیران، که شامل آیدان و هاوارد بارکلی هستند، اعتراف می‌کنند که در نتیجه استقراض‌های عظیمی که جمع‌آوری کرده‌اند، "عدم اطمینان در مورد آینده شرکت" وجود دارد.
با این حال، این موضوع مانع از آن نشد که این خواهر و برادر بیش از ۱۰۰ میلیون پوند سود سهام از این گروه برداشت کنند. در مجموع، ۱۰۸ میلیون پوند از شرکت هلدینگ خارج شد.
این برداشت شامل ۴۰ میلیون پوند سود سهام و ۲۹ میلیون پوند وجه نقد "توزیع شده" از همان نهاد شرکتی بود. ۳۹ میلیون پوند دیگر نیز از بازوی سرمایه‌گذاری املاک Trenport پرداخت شد که به دنبال اقداماتی برای نقد کردن ساختمان‌ها و زمین‌ها صورت گرفت.
حساب‌های SDHL با ۱۵ ماه تأخیر و بدون حسابرسی پس از استعفای Deloitte به عنوان حسابرس در سال گذشته ثبت شد.
وری بیش از ۲.۶ میلیارد پوند به ارتش کوچکی از طلبکاران بدهکار است. علاوه بر آری نی، کارلایل و آی‌ام‌آی، آن‌ها شامل انگشت شماری از بانک‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران اوراق قرضه هستند.
هزینه خدمات رسانی به این بدهی انباشته شده، که معادل بیش از ۵۰ برابر سود است، در طول ۱۸ ماه گذشته، به دلیل افزایش نرخ بهره، ۲۶۵ میلیون پوند بوده است. افزایش هزینه‌های مالی از ۱۵۵ میلیون پوند در سال قبل، سود سالانه قبل از مالیات را از ۱۱۳ میلیون پوند در سال ۲۰۲۱ به ۴۸ میلیون پوند کاهش داد.
خانواده بارکلی مجبور شده‌اند مجموعه‌ای از دارایی‌ها، از جمله تلگراف را واگذار کنند، زیرا طلبکاران به آن‌ها رسیده‌اند. آن‌ها اخیراً سوپریات Lady Beatrice را که به نام مادر مرحومشان نامگذاری شده بود، پس از کاهش قیمت درخواستی، به پیتر دوبنس، سرمایه‌دار، فروختند.
آن‌ها قبلاً ساختمان وست‌مینستر را که مجله Spectator در آن مستقر است، در یک فروش به همسایه خود، یک غول دستکش لاستیکی باواریایی، نقد کرده بودند.
انتظار می‌رود فروش وری در اواخر سال جاری انجام شود. این فروش می‌تواند به مالکان جدید یا تحت کنترل کارلایل و آی‌ام‌آی ختم شود.
بن فلچر، رئیس امور مالی وری، گفت: "ما متعهد به تأمین مالی مجدد به موقع و شفاف بدهی موجود خود بودیم و خوشحالم که می‌توانم این به‌روزرسانی را به اشتراک بگذارم."
وی افزود: "تمدید سررسیدهای مالی گروه تا سال ۲۰۲۷، نشان دهنده اعتماد مداوم شرکای ما به گروه وری است."
فیچ اعلام کرد که در نتیجه تأمین مالی مجدد، رتبه گروه را یک درجه به B- افزایش داده و آن را از "دید منفی" به اصطلاح، که سرمایه‌گذاران را از احتمال کاهش بیشتر رتبه آگاه می‌کند، حذف کرده است.
آری نی از اظهار نظر خودداری کرد.