مصرفکنندگان ایالات متحده نشانههای فزایندهای از فشار مالی را نشان میدهند، زیرا برای قیمتهای بالاتر ناشی از تعرفههای دولت ترامپ بر واردات آماده میشوند که نگرانیها را در مورد یک محرک حیاتی اقتصاد ایالات متحده افزایش میدهد.
درآمدهای سهماهه اول، JPMorgan اعلام کرد که سهم وامهای بخش کارت اعتباری آن که غیرقابل وصول تلقی میشوند به بالاترین سطح ۱۳ سال گذشته رسیده است.
در سطح صنعت، نرخ حذف مطالبات اکنون بالاتر از سطح قبل از شیوع کووید-۱۹ است و دورهای از پرداختهای عالی کارت اعتباری در طول همهگیری را معکوس میکند، زمانی که مصرفکنندگان از برنامههای محرک دولتی بهرهمند شدند.
هزینههای مصرفکننده شالوده اقتصاد ایالات متحده است و پس از سالها قدرت قوی، نشانههای فزایندهای وجود دارد که منبع قدرت مالی آمریکاییها رو به زوال است. این امر خطری برای رشد اقتصادی در زمان افزایش قیمتها و نرخهای بهره بالاتر ایجاد میکند، در بحبوحه نگرانیهای بیشتر مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده ممکن است در ۱۲ ماه آینده وارد رکود شود.
جیمی دیمون، مدیرعامل JPMorgan، گفت: «در دورهای با این همه عدم اطمینان، طیف گستردهای از پیامدهای احتمالی وجود دارد» و با اقتصاددانان بانک خود موافق بود که شانس رکود ۵۰/۵۰ است.
نگرانیهایی وجود دارد مبنی بر اینکه مصرفکنندگان با فشار مضاعف ناشی از قیمتهای بالاتر مرتبط با برنامههای دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده برای اعمال مالیات ۱۰ درصدی بر واردات و همچنین تعرفه ۱۴۵ درصدی بر کالاهای خریداری شده از چین مواجه شوند.
جرمی بارنوم، مدیر ارشد مالی JPMorgan، گفت: «نگاهی به دادههای آوریل نشان میدهد که به نظر میرسد کمی از پیش بارگیری هزینهها، بهویژه در مواردی که ممکن است قیمتها به عنوان تابعی از تعرفهها افزایش یابد، وجود دارد.»
دانشگاه میشیگان در یک نظرسنجی مقدماتی که روز جمعه منتشر شد، اعلام کرد که احساسات مصرفکننده در ایالات متحده از ماه دسامبر در بحبوحه «نگرانیهای فزاینده در مورد تحولات جنگ تجاری» به شدت کاهش یافته است. سهم پاسخدهندگان به نظرسنجی که انتظار بیکاری بیشتر در سال آینده را داشتند، بالاترین میزان از سال ۲۰۰۹ بود.
دادههای ترافیک فروشگاهی از Placer.ai، که سیگنالهای مکانی را از تلفنهای همراه جمعآوری میکند، نشان میدهد که خریداران ایالات متحده در هفته آخر ماه مارس به فروشگاههای ارزانقیمت باشگاه انبار هجوم آوردند، نشانهای از اینکه ممکن است قبل از تعرفههای جدید انبار کنند.
در والمارت، بزرگترین خردهفروش ایالات متحده با هر دو هایپرمارکت و زنجیره انبار، جان دیوید رینی، مدیر ارشد مالی، این هفته به «کمی نوسانات فروش بیشتر هفته به هفته و به صراحت، روز به روز» اشاره کرد، زیرا احساسات مصرفکننده کاهش مییابد.
با این حال، این شرکت پیشبینی خود را برای رشد ۳-۴ درصدی در فروش خالص ایالات متحده برای سه ماهه منتهی به آوریل حفظ کرد.
گزارشی در اوایل هفته توسط شعبه فیلادلفیا فدرال رزرو نشان داد که سهم وام گیرندگان کارت اعتباری ایالات متحده که فقط حداقل پرداخت مورد نیاز خود را انجام می دهند، در پایان سال ۲۰۲۴ به بالاترین سطح ۱۲ سال گذشته رسیده است.
فدرال رزرو فیلادلفیا اعلام کرد که درصد حسابهای کارت اعتباری که ۳۰، ۶۰ و ۹۰ روز از موعد مقرر گذشته بودند نیز در سه ماهه چهارم افزایش یافته است.
شعبه فیلادلفیا بانک مرکزی نوشت: «در مجموع، این روندها، همراه با بالاترین حد جدید برای مانده کارتهای گردان، نشاندهنده فشار بیشتر مصرفکننده است.»
بارنوم از JPMorgan همچنان لحنی خوشبینانه در مورد اعتبار مصرفکننده داشت و گفت که «دادههای بانک با روایت مصرفکنندهای مطابقت دارد که اساساً خوب است.»
وی گفت که ذخایر نقدی برای مصرف کنندگان کم درآمد نسبتاً ضعیف تر است، اما این گروه نشانه هایی از پریشانی نشان نمی دهند.
این دیدگاه توسط Wells Fargo، چهارمین بانک بزرگ ایالات متحده از نظر دارایی، پشتیبانی شد.
نرخ حذف خالص بانک در این سه ماهه کاهش یافت، اگرچه Wells پرتفوی کارت اعتباری بسیار کوچکتری نسبت به JPMorgan دارد.
مایک سانتوماسیمو، مدیر ارشد مالی Wells، گفت: «مشتریان همچنان با فعالیت پایدار مشتری در این سه ماهه، از جمله کارت اعتباری و هزینه کارت نقدی، انعطافپذیر هستند.»
دیمون گفت که داور حیاتی برای زیان وام، نرخ بیکاری خواهد بود که در حال حاضر حدود ۴.۲ درصد است.
دیمون گفت: «اعتبار تقریباً همیشه مربوط به اشتغال است. بنابراین شما می توانید بیکاری را تماشا کنید و [کیفیت اعتباری] زمانی تغییر می کند که بیکاری تغییر کند.»
گزارش اضافی توسط آکیلا کوینیو