'آنها بسیار ساکت هستند': معامله گران وال استریت فکر می کردند ترامپ راه حل است. حالا، آنها خیلی مطمئن نیستند.

• درآمدهای وال استریت نشانه های اولیه ای از چگونگی تأثیر ریاست جمهوری ترامپ بر بانک ها را نشان داده است.
• شرکت هایی مانند گلدمن ساکس و بانک آمریکا گفتند که بازار قفل شده M&A به درآمدهای IB آسیب رسانده است.
• اکنون، به گفته منابع آگاه، برخی از معامله گران شرکتی که از ترامپ حمایت می کردند، زبان خود را گاز می گیرند.

بسیاری از غیب‌گویان در سرتاسر سوئیت‌های C وال استریت شرط بسته بودند که دولت جدید، با ارزش‌هایی که ظاهراً برای جامعه تجاری دوستانه‌تر است، زندگی را شوک وارد بازار کما برای معامله‌گری خواهد کرد.

آنها ممکن است خیلی زود صحبت کرده باشند.

در واقع، در تماس‌های تلفنی مربوط به درآمدهای سه ماهه اول هر بانک در روزهای اخیر، یک نفر بر روند کار سایه افکنده بود، اگرچه هیچ مدیرعاملی نامی از او نبرد: رئیس جمهور دونالد ترامپ. در عوض، آنها در مورد عدم اطمینان، مشتریان نگران و چشم انداز اقتصادی نگران کننده صحبت کردند.

جین فریزر، مدیرعامل سیتی گروپ، در یک تماس تلفنی صبح روز سه شنبه گفت: «در حالی که مشتریان شرکتی و مصرف کننده ما انعطاف پذیر و از سلامت مالی خوبی برخوردار هستند، جهان در حالت صبر و انتظار است و با چشم انداز کلان منفی تری نسبت به آنچه که در ابتدای سال پیش بینی می شد، روبرو است. می دانیم که عدم اطمینان طولانی مدت به طور کلی به اعتماد آسیب می رساند.»

بانکداران در پشت صحنه به بیزینس اینسایدر گفتند که نسبت به دولت ترامپ و سیاست های تعرفه ای و اظهارات آن، احساس دیپلماتیک کمتری دارند.

یک مدیر عامل در یک بانک سرمایه گذاری متمرکز بر بازار میانی، که قبلاً در یکی از شرکت های بزرگ سرمایه که گزارش درآمد داده بود، کار می کرد، روز سه شنبه از طریق تلفن به من گفت: "من نمی دانم چگونه می توانید از این نتیجه خجالت نکشید. اگر شما یک مدیر اجرایی در امور مالی هستید و اغلب با مشتریان صحبت می کنید و می فهمید که جهان چگونه کار می کند، هیچ راهی وجود ندارد که نتوانید ناراحت نشوید."

وقتی از این مدیر عامل پرسیدم که از دوستانش در سرتاسر صنعت که قبل از روی کار آمدن ترامپ از برنامه اقتصادی او حمایت می کردند، چه می شنود، او حرفی برای گفتن باقی نگذاشت: "آنها بسیار ساکت هستند."

نشانه‌های اولیه از نتایج بانک‌ها تصویری از چگونگی سردرگمی ناشی از تغییرات سیاست کاخ سفید، احساسات سرمایه گذاران را برانگیخت، ترسیم می کند.

گلدمن گفت که بازار ادغام فلج شده، درآمد مشاوره ای 792 میلیون دلاری (که از کار بر روی معاملات جمع آوری شده است) را 22 درصد در مقایسه با مدت مشابه سال قبل کاهش داده است. دیوید سولومون، مدیرعامل این شرکت، گفت: "در بانکداری سرمایه گذاری، پس زمینه بی ثبات منجر به فعالیت آرام تری نسبت به سطوحی شد که در ابتدای سال انتظار داشتیم."

بانک آمریکا اعلام کرد که مجموع کارمزدهای بانکداری سرمایه گذاری شرکتی آن در این سه ماهه 1.523 میلیارد دلار بوده است که نسبت به سه ماهه قبل از آن تقریباً 8 درصد کاهش داشته است. این بانک در بخش مشاوره - بخش تجاری که به امور بدهی و سهام و کار بر روی معاملات M&A می پردازد - 384 میلیون دلار گزارش کرد که نسبت به سه ماهه قبل 31 درصد کاهش داشته است.

تماشای تکاپوی بازار معاملات، بسیاری از افراد داخلی را شگفت زده و دلسرد کرده است، به ویژه به این دلیل که اخیراً به نتیجه معکوس متقاعد شده بودند. یک نظرسنجی که در ماه دسامبر منتشر شد، نشان داد که 85 درصد از پاسخ دهندگان - معامله گران شرکتی - گفتند که نسبت به شش ماه قبل در دولت بایدن، معاملات بیشتری را زیر نظر دارند.

سایر شرکت‌ها مانند سیتی‌گروپ گفتند که در حال تقویت ذخایر زیان وام هستند، یک شاخص مهم دیگر از تضعیف اقتصاد که نشان دهنده انقباض کیف پول مصرف‌کنندگان است. مارک میسون، مدیر ارشد مالی این شرکت، گفت که خریداران با توجه به داده‌هایی که مرور کرده بود، "انعطاف‌پذیر" هستند، اما به تغییری در نحوه خرج کردن پول خود اشاره کرد.

او گفت: "ما شاهد تغییری به سمت ضروریات و دور شدن از سفر و سرگرمی بوده ایم."

نتایج درآمد نشان داد که معامله‌گران از جمله تنها وال‌استریترهایی بودند که از نوسانات سود بردند. شرکت‌هایی مانند گلدمن ساکس و بانک آمریکا بر موج درآمدزایی بی‌سابقه‌ای سوار شدند، و مورگان استنلی گفت: «فعالیت قوی مشتریان در میان محیط تجاری بی‌ثبات‌تر» درآمدهای تجاری آن را 45 درصد افزایش داد.

آلن جانسون، کارشناس جبران خدمات، هفته گذشته در مصاحبه با من پیش‌بینی کرد که معامله‌گران تنها افرادی در امور مالی خواهند بود که پاداش‌های پایان سال معناداری دریافت می‌کنند. او گفت، برای بانکداران و پذیره‌نویسان، ابرهای طوفانی در حال جمع شدن بودند.

تصویر کامل‌تری از تأثیر ترامپ بر وال‌استریت ممکن است تا فصل درآمد بعدی در اواخر تابستان امسال ظاهر نشود. بسیاری از بدترین روزهای نوسانات، که برخی را با فلاش بک‌های شروع حملات همه‌گیری یا بحران مالی رها کرد، در ماه آوریل اتفاق افتاد که در سه ماهه دوم است.

با این حال، اینکه آیا کاخ سفید به این موضوع اهمیت خواهد داد یا خیر، موضوع دیگری است. کارولین لیویت، دبیر مطبوعاتی، در اوایل این ماه پیامی برای وال استریت از تریبون توجیهی داشت: "به رئیس جمهور ترامپ اعتماد کنید."

در حال حاضر، وال استریت ممکن است در این مورد انتخاب کمی داشته باشد.

نکته ای دارید؟ از طریق ایمیل در [email protected] یا SMS/Signal با این گزارشگر تماس بگیرید در 561-247-5758. از یک آدرس ایمیل شخصی و یک دستگاه غیرکاری استفاده کنید. راهنمای ما برای به اشتراک گذاشتن ایمن اطلاعات در اینجا آمده است.