افزایش محموله های طلا به ایالات متحده منجر به کمبود شمش در لندن شده است، زیرا معامله گران به دلیل ترس از تعرفه های دولت ترامپ، انباشتی 82 میلیارد دلاری در نیویورک جمع آوری می کنند.
به گفته افرادی که با این روند آشنا هستند، انتظار برای برداشت شمش های ذخیره شده در خزانه های بانک انگلستان از چند روز به بین چهار تا هشت هفته افزایش یافته است، زیرا بانک مرکزی برای پاسخگویی به تقاضا با مشکل مواجه است.
یکی از مدیران صنعت گفت: «مردم نمی توانند به طلا دسترسی پیدا کنند، زیرا مقدار زیادی به نیویورک حمل شده است و بقیه در صف گیر کرده اند. نقدینگی در بازار لندن کاهش یافته است.»
از زمان انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در ماه نوامبر، معامله گران طلا و موسسات مالی 393 تن متریک به انبارهای بورس کالای کامکس در نیویورک منتقل کرده اند و سطح موجودی آن را تقریباً 75 درصد به 926 تن افزایش داده اند - که بالاترین سطح از آگوست 2022 است.
به گفته فعالان بازار، کل جریان های طلا به ایالات متحده می تواند بسیار بیشتر از آنچه که اعداد کامکس نشان می دهد باشد، زیرا احتمالاً محموله های اضافی به انبارهای خصوصی در نیویورک که متعلق به HSBC و JPMorgan هستند نیز وجود داشته است. این دو بانک از اظهار نظر خودداری کردند.
معامله گران می گویند این محموله ها با هدف جلوگیری از تعرفه های شمش است که برخی می ترسند توسط رئیس جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، وضع شود.
مایکل هایگ، رئیس تحقیقات کالا در سوسیته ژنرال، گفت: «این احساس وجود دارد که ترامپ می تواند به طور کلی اقدام کند و تعرفه های جدیدی را بر مواد خام ورودی به ایالات متحده، از جمله طلا، اعمال کند. در میان شرکت کنندگان در بازار طلا، کمی تقلای برای محافظت از خود وجود دارد.»
این محموله ها همچنین نتیجه قیمت های بالاتر در بورس آتی در نیویورک نسبت به بازار نقدی در لندن است. فرصت آربیتراژ غیرعادی، معامله گران را به ارسال فلز به آن سوی اقیانوس اطلس ترغیب کرده است.
ترامپ هنوز سیاست تجاری خود را به طور دقیق بیان نکرده است و به طور خاص به عوارض بر شمش اشاره نکرده است، اگرچه تهدید کرده است که تعرفه های گسترده ای را بر واردات ایالات متحده اعمال خواهد کرد.
قیمت طلا از ابتدای سال 5 درصد افزایش یافته است و تنها 30 دلار با رکورد تاریخی خود یعنی 2790 دلار در هر اونس تروا که در ماه اکتبر ثبت شده بود، فاصله دارد.
لندن و نیویورک دو بازار اصلی جهانی برای تجارت هستند، به طوری که بیشتر معاملات فیزیکی در بریتانیا انجام می شود، در حالی که بازار آتی در ایالات متحده است.
بسیاری از فعالان بازار، هجوم فعلی طلا به ایالات متحده را با وضعیت همه گیری کووید مقایسه می کنند، زمانی که قرنطینه ها و عدم اطمینان در مورد محموله های طلا باعث افزایش انباشت در کامکس شد.
بانک انگلستان طلا را برای اشخاص ثالث مانند موسسات مالی، و همچنین برای سایر بانک های مرکزی و خزانه داری بریتانیا ذخیره می کند.
اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی، اهمیت افزایش زمان انتظار برای خارج کردن طلا از خزانه های خود را کم اهمیت جلوه داد.
او در پاسخ به سوالات کمیته خزانه داری پارلمان در روز چهارشنبه گفت: «لندن همچنان بازار اصلی طلا در جهان است. اگر شما درگیر آن بازار هستید و می خواهید طلا خود را معامله یا استفاده کنید، واقعاً باید آن را در لندن داشته باشید.»
موجودی طلای کامکس در این ماه 36 درصد افزایش یافته است، با 244 تن متریک ورودی - که بالاترین میزان ورودی ماهانه از ماه می 2020، در اوج همه گیری است. معامله گران گفتند که برای اجرای قراردادهای آتی خاصی نیاز به دسترسی به طلا دارند، که به خریدار اجازه می دهد تحویل فیزیکی طلا را بگیرد.
جو کاواتونی، استراتژیست بازار در شورای جهانی طلا، گفت: «حرکت طلا که باید به نیویورک می رفت، اساساً همان چیزی است که باعث «انباشت» شده است. این امر باعث می شود بسیاری از افراد بگویند: «ما می خواهیم از آن جلوتر برویم» و این امر بازار آتی را به سمت حق بیمه سوق می دهد.»
با این حال، کاواتونی با احتیاط خوشبین بود که تعرفه های آینده به احتمال زیاد شامل شمش نخواهد شد. او گفت: «ما از لفاظی های دولت احساس نمی کنیم که قصد دارد به سراغ فلزات پولی برود.»
هفته گذشته، قراردادهای ژوئن برای طلای فیزیکی در کامکس با حق بیمه ای تا 60 دلار در هر اونس تروی نسبت به قیمت لندن معامله شد. این اختلاف از آن زمان به 10 دلار در هر اونس تروی کاهش یافته است زیرا معامله گران طلا را به نیویورک منتقل کرده اند.
